因存在向非合格投资者募集资金等违规问题，成都威宇私募基金管理有限公司（简称“成都威宇”）被罚。四川证监局近日发布的公告显示，成都威宇存在未充分履行谨慎勤勉义务等五大违规问题，该局决定对其采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。《经济参考报》记者注意到，成都威宇曾先后作为4只私募股权投资基金的管理人，其中一只基金参与辅仁药业（600781.SH，已退市）的并购重组，该基金在投资并购标的一年前入股，后通过重组退出，收益率近50%。
因五大违规行为被罚
天眼查显示，成都威宇成立于2013年11月22日，原名成都威宇财务咨询有限公司（2013.11—2016.01）、成都威宇股权投资基金管理有限公司（2016.01—2023.11），注册资本1000万元，实缴资本585.3万元，参保人数5人。公司现有两名股东，分别为持股80%的冯毅和持股20%的廖颖。
在公司历史股东中，还出现了成都锦城祥投资有限公司（简称“锦城祥投资”）的身影。该公司曾作为成都鼎兴量子投资管理有限公司（简称“鼎兴量子”）的投资人参与了莱特光电（688150.SH）IPO，也曾作为鼎兴量子的出资人间接参与了长信科技（300088.SZ）的并购重组。此外，在厦华电子（600870.SH，已退市）收购数联铭品100%股权、宁波富邦（600768.SH）收购天象互娱100%股权、新疆城建（600545.SH，现为“卓郎智能”）收购卓郎智能100%股权等并购事项中，均能找到锦城祥投资的影子。
四川证监局在公告中指出，成都威宇在开展私募投资基金业务过程中，存在以下情形：一是与其他公司共用办公场所，合规风控负责人长期缺位，未建立健全关联交易管理和从业人员投资申报、登记、审查、处置等管理制度，反映出公司未充分履行谨慎勤勉义务；二是管理的1只基金未按规定办理备案手续；三是部分投资者对单只基金投资金额低于100万元，且该部分投资者均不属于公司员工；四是公司名称、高级管理人员变更未按规定报告，所管理私募基金的投资运作情况未及时填报并定期更新；五是未妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的资料。
上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（简称《私募办法》）第四条第一款、第八条、第十二条、第十三条、第十四条、第二十五条第一款、第二十六条的规定。根据《私募办法》第三十三条规定，四川证监局决定对成都威宇采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。成都威宇应认真履行私募基金管理人职责，对存在的问题进行整改，自收到行政监管措施决定书之日起30日内完成整改并向四川证监局提交书面整改报告。
截至8月8日，成都威宇在中基协的登记信息并未更新，仍以“成都威宇股权投资基金管理有限公司”登记，后者登记的机构类型为“私募股权、创业投资基金管理人”，管理规模区间为0-5亿元，出资人共两名：张豫军（认缴比例80%）、冯娟（认缴比例20%）。
图：成都威宇股权结构及其管理基金情况（截至2024年8月5日） 资料来源：天眼查 制图：郭新志
在管基金曾参与辅仁药业重组
天眼查显示，成都威宇有3笔对外投资记录：成都锦城至信企业管理中心（有限合伙）（简称“锦城至信”）、成都康信壹号企业管理服务中心（有限合伙）、宁波梅山保税港区荣贾扬明投资管理合伙企业（有限合伙）（已注销）。此外，成都威宇过往还投资了成都鼎信叁号企业管理中心（有限合伙）。
其中，锦城至信为有限合伙型私募股权投资基金。天眼查显示，锦城至信成立于2014年11月4日，出资额5640万元，实缴资本10万元。该基金GP、执行事务合伙人为成都威宇（认缴出资比例1.773%），LP共7位：汪晟丙（出资比例27.6596%）、向兴林（出资比例25.5319%）、四川特驱投资集团有限公司（简称“特驱投资”出资比例21.2766%）、席梅（出资比例19.1489%）、黄兴旺（出资比例4.2553%）、纪超云（出资比例0.1773%）、张寒冰（出资比例0.1773%）。
锦城至信对外的投资记录较少。2014年11月，辅仁药业集团有限公司（简称“辅仁集团”）将其持有的开封制药（集团）有限公司（简称“开药集团”）383.2759万元出资额转让给锦城至信，转让总价为1亿元。锦城至信当时的合伙人情况如下：
图：锦城至信参与辅仁药业重组时的合伙人情况 资料来源：辅仁药业公告
2015年12月21日，辅仁药业发布公告，拟向辅仁集团、平嘉鑫元、津诚豫药、万佳鑫旺、鼎亮开耀、克瑞特、珠峰基石、领军基石、锦城至信、东土大唐、东土泰耀、佩滋投资、海洋基石、中欧基石等14名交易对方发行股份及支付现金购买其合计持有的开药集团100%股权，同时拟采用询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金，募集资金总额不超过53亿元。开药集团100%股权预估值为78.50亿元，评估增值率为122.02%。后续交易对价调整为78.09亿元。
在这次辅仁药业的重组上市过程中，锦城至信以1亿元的代价提前1年入股并购标的公司，最终以约1.46亿元的现金对价退出，收益率近50%。最初的方案中，锦城至信所持开药集团股份原本以“股份对价+现金对价”的方式支付，但后来全部改为现金对价。辅仁药业于2017年12月完成标的资产过户手续，2023年6月28日，公司被上海证券交易所终止上市并摘牌。
