6月19日,继周四大跌逾3%后,沪指周五再度重挫逾6%,相继失守4600、4500点整数关口,两市出现996只个股跌停,瞬间蒸发40936.62亿市值。而从周行情来看,A股正经历金融危机以来最黑暗的一周,沪指本周跌幅高达13.32%,创2008年以来最大单周跌幅。一时间“股灾”之声不绝于耳,甚至动摇了市场对于牛市的信心。
截至当日收盘,上证综指跌307.00点或6.42%报4478.36点,深证成指跌1009.37点或6.03%报15725.47点。当周,上证综指累计下跌13.32%,创2008年6月13日以来最大周跌幅;深证成指累计下跌13.11%,创2008年10月10日以来最大周跌幅。两市全天成交约1.29万亿元人民币,上日为1.46万亿元。中小板指收盘跌5.73%,当周跌14.36%,结束六周连升;创业板指收盘跌5.41%,当周跌14.99%,止步八周连涨。
业内普遍认为,监管层严查场外配资,IPO冻结天量资金以及产业资本的密集套现,是导致A股弱势的主要原因。6月19日晚间 国泰君安、 红蜻蜓、 口子窖、 四通股份、
万林股份等五只新股公告首次公开发行网下配售结果及网上中签率。其中,国泰君安网上网下冻结资金总量约合2.35万亿元,超过
中国核电当时的冻结资金1.69万亿元,国泰君安1.57421370%的中签率略低于中国核电的1.63186711%。另一方面,截止到6月17日,产业资本今年累计减持4771.5亿元,包括汇金上月减持工行、建行,显示市场对于高估值的担忧。而在货币政策上,短端利率持续上升,虽有一部分是由于打新引起的,但央行近期的一些操作并无释放流动性意向。
在6月18日的例行新闻发布会上,中国证监会并未对市场大跌做出评论,但仍然做出安抚市场举动。针对深港通延迟的传闻,证监会新闻发言人邓舸表示,证监会一贯支持深、港交易所开展合作,支持他们在沪港通试点经验的基础上,适时开展“深港通”,促进两地资本市场健康发展。目前深港通各项准备工作进展顺利。另一方面,证监会表示,深交所近期改变深证成指成交量的统计口径,不再计入基金成交,在6月10日调整以后,深成指连续三天上涨,基金等机构投资者总体上净买入,并未出现大量卖出的情况。
过往数据显示,历史上沪指单周跌幅超过10%的情况共出现21次,次周实现上涨的仅有9次,反弹概率为42.85%;而自2000年以来,单周跌幅超过10%,仅发生过3次,次周一次上涨,两次延续下跌。最近一次是2008年4月18日那周,当周大跌11.40%,次周大幅反弹近15%。
申万宏源认为,本周持续的调整,一是新股集中申购对二级市场资金的挤出效应;二是,技术上,经过周初的调整,周三的反弹,周四周五有调整第三浪的走势。周四晚间证监会发言人指出,对造谣扰乱市场情绪等行为需严查的表态,显示了监管层对市场的呵护态度,本周新股申购结束后,下周将迎来反弹契机。如果市场不能把握申购资金回流契机,企稳走强,那么将大概率进入中期调整趋势。
民生证券则认为,经过本周的大幅调整后,A股疯牛正逐步向慢牛转变。民生证券李少君称,在关水、发股、查违规三大药方的调理下,市场的运行轨迹将逐渐出现变化:疯牛逐渐转为慢牛,震荡加大,涨速放缓,以疯牛的姿态迅速摆脱5000点概率不大,可谓别亦难。
中信证券则认为,下周二、三,打新高峰冻结的大量资金将回流。进入7月份后,银行季末冲存款带来的流动性扰动也将减弱。随着美联储政策不确定性的下降,资金外流也将减少。所以,在进入7月份后,随着这些短期扰动性因素减弱,市场震荡也有望降低。