除了新增融资融券和配股之外，此次《试点办法》还对前期社会高度关注的恶意占用额度问题作出了回应，新增了相关条款，明确沪港通投资者“不得通过低价大额买入申报等方式恶意占用额度，影响额度控制”。

    在额度控制机制上，将总额度余额原计算公式“总额度-买入成交总金额+卖出成交总金额”中的“卖出成交总金额”改为“卖出成交对应的买入总金额”，避免因卖出价格高于买入价格可能导致总额度余额超出初始额度；明确了在港股通的集合竞价阶段因当日额度用完而暂停接受买入申报后，该时段内不再恢复，在沪股通的开市前时段因当日额度用完而暂停接受买入申报后，该时段内若额度余额大于零仍有可能恢复接受买入申报，在沪股通的连续竞价阶段及港股通的持续交易时段当日额度用完的，暂停接受买入申报且当日不再恢复；明确禁止通过低价大额买入申报等方式恶意占用额度。

    上交所表示，为更好地防范和监管沪港通中的跨境违规行为，上交所和联交所经协商建立了自律监管协作机制，在《试点办法》中有所体现，主要包括两个方面：一是在违规行为调查方面。成交地交易所发现涉嫌违规行为的，可以提请对方交易所对其会员或者参与者采取适当的调查措施。二是在违规行为处分方面。成交地交易所认定违规行为后，可以提请对方交易所对其会员或者参与者实施相应的监管措施或者纪律处分。

    万博兄弟资产管理公司董事长滕泰表示，《试点办法》中规定上交所可以根据监管需要，要求联交所证券交易服务公司提供沪股通交易申报涉及的投资者信息。这一规定为沪股通中上交所及时获取申报背后的投资者信息及实施“看穿式监管”保留了空间。

    他表示，目前A股市场交易是以看穿式证券账户体系为基础的，证券交易所和登记结算公司拥有所有投资者的一级账户信息。在该模式下，每一笔A股交易申报均应包括投资者的证券账户信息，交易所可以实时对投资者交易指令做前端检查，并能够实时发现投资者持仓违规信息。而香港股票市场采用二级账户管理体系，香港结算和港交所仅可以获得经纪商等市场参与者的账户和交易的信息，而无法直接掌握经纪商背后实际投资者的账户和具体交易、持仓情况。

    滕泰表示，“看穿式监管”是证券监管的国际趋势，对于看穿式监管模式的建立，上交所已与联交所经多轮沟通达成原则一致，并在规则和双方的协议中作出了相应的安排。在沪港通运行一段时间之后，香港技术准备比较充分之时，预计上交所将要求联交所证券交易服务公司更及时全面地提供沪股通交易申报涉及的投资者信息，从而在沪股通中实现看穿式监管，提升监管有效性，维护市场运行秩序。