就在A股券商掀起IPO浪潮之际,安信证券上市路径也日益明晰:将资产注入同为国投所控制的中纺投资。在业内人士看来,安信证券和中纺投资的此次重大资产重组,不仅描绘出安信证券本身IPO的道路,同时也是国投旗下金融资产整合的重要步骤之一。 上市公司中纺投资日前公告称,接公司实际控制人国家开发投资公司通知,本次重大资产重组事项的对象拟为安信证券股份有限公司,具体重组方案正在与有关各方研究论证过程中。7月21日,中纺投资宣布正在筹划重大资产重组事项,公司股票自2014年7月22日起停牌30日。 公开资料显示,国投旗下的中国国投贸易有限公司为中纺投资的第一大股东,持股比例为35.99%。截至目前,中纺投资的总股本为4.29亿股,总市值(停牌前)则为27.63亿元。不过,由于纺织行业近年来的不景气,中纺投资2012年-2013年分别仅实现净利润510万元和635万元,今年一季度,中纺投资营业收入同比下滑了12.40%,净利润则同比下滑了20.38%。4.29亿的股本同时又身处夕阳产业,中纺投资几乎是一个极佳的重组对象,而对于安信证券来说,考虑到目前A股IPO的节奏,这一重组似乎也是最好的上市路径选择。 公开资料显示,安信证券成立于2006年8月18日。目前股东为国家开发投资公司、中国证券投资者保护基金有限责任公司、深圳市远致投资有限公司等14家,注册资本319999万元。安信证券总部设于深圳,下辖5家分公司,在25个省级行政区设有154家证券营业部,并全资拥有安信期货、安信国际、安信乾宏,控股安信基金等子公司。 来自证券业协会的数据则显示,在包括总资产、净资产、净资本等多项经营数据的排名中,安信证券在多数指标上并不出众:在总资产排名中,安信证券位列第14位;在净资产排名中,位列第20位;在净资本排名中,位列第22位;在营业收入排名中,位列第15位;在净利润排名中,位列第22位。而在2012年,安信证券在上述5项指标中分列第17、19、20、16和26位。总的来看,尽管各项指标均有进步,但距离国内第一梯队的券商仍然有不小的距离。 安信证券2013年年报显示,该公司资产总额386.57亿元,较2012年末增加84.72亿元,增幅为28.07%,负债总额为289.47亿元,较2012年末增加87.15亿元,增幅43.07%。主要源于该公司于2013年发行了证券公司债券和短期融资券,截至2013年12月31日,公司应付债券35.67亿元,应付短期融资券余额为24.99亿元。2013年,安信证券融出资金期末余额较2012年末增加67.74亿元,增幅359.2%。尽管如此,Wind统计数据显示,在两融业务上,截至2014年7月末,安信证券的融资融券余额为47亿元,在89家券商中位列第12位,但距离国泰君安、招商证券等仍然有不小差距。 在业内人士看来,在包括融资融券等资本中介型业务迅速发展并已经成为证券公司一大利润增长点的今天,资金实力将在很大程度上决定证券公司的竞争格局,这也是国内券商纷纷谋求上市的原因。来自证监会的预披露材料显示,截至目前,包括第一创业证券、国泰君安证券、东兴证券、华安证券、国信证券、东方证券以及浙商证券在内的多家券商均在筹划A股IPO。 安信证券上市计划浮出水面,也将其实际控制人国家开发投资公司的资产整合意图表露无遗。上海联合产权交易所信息显示,红塔证券12.63%股权共计2.6亿股于8月5日起挂牌转让,挂牌价8.31亿元,转让方是红塔证券第三大股东,即国家开发投资公司旗下的国投信托有限公司。 公开资料显示,国家开发投资公司成立于1995年5月5日,是国务院批准设立的国家投资控股公司和中央直接管理的国有重要骨干企业之一。截至2013年末,国投资产总额3481亿元,2013年实现经营收入986亿元,利润115亿元。国投实行母子公司管理体制,下设11个全资子公司和12个控股子公司;拥有三级以上全资和控股投资企业172家,其中7家控股上市公司:国投电力、国投新集、国投中鲁、中纺投资、中成股份、华联国际、中新果业。 2013年10月,投保基金在北京金融资产交易所公开挂牌转让所持安信证券股权。国投斥资94.35亿元从原大股东投保基金手中签约受让18.32亿股安信证券股份,占总股本的57.25%,成为公司第一大股东。截至2014年6月30日,安信证券总股本为32亿股,国投持股18.56亿股,比例为58.01%。 此前,国家开发投资公司入选开展改组国有资本投资公司的试点企业。随后,国投旗下多家上市公司均发布公告称,国投公司将按照改革试点要求,稳妥推进落实各项改革举措。在业内人士看来,重组完成后,安信证券将借此实现上市,成为国投旗下金融证券领域重要的上市平台。
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