京津冀一体化作为国家战略，作为新型城镇化的重要开局，在顶层设计下将突破历史行政体制差异和协调机制缺乏的限制，进程将提速。一体化规划上半年大概率推出，将带动系列投资与消费，该投资热点可持续关注。
新型城镇化重要开局拓展内需空间
当下经济增长和就业形势严峻，稳增长又占上风。受制于高债务高杠杆的制约，大规模投资刺激政策已无可能，外需波动也较大，使得内需成为稳增长的关键。
《新型城镇化》推出正逢其时，将保障未来经济的适速增长。京津冀作为新型城镇化中东部重要的城市载体，从全局看其一体化进程将作为区域发展的示范，是新型城镇化的重要开局。从其自身看，受制行政体制差异及协调机制的缺乏，一直滞后于长三角城市群，最需提升优化。作为首都的北京目前面临水土资源和生态环境压力、要素成本快速上升等制约，已经到了必须加快经济转型升级、空间结构优化、环境质量提升的阶段。
因此京津冀作为城镇化第一枪必须打响，目前已经上升为国家战略，未来在顶层设计的推动下将加速。
城镇化完成三个1亿人的目标将极大打开内需空间。2014年-2020年城镇化目标除了要求常住人口城镇化率达到60%左右，户籍人口城镇化率达到45%左右，也明确要求努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。户籍人口的城镇化目标显示了未来城镇化更加注重人的城镇化。在之前的两会政府工作报告中也提及要求重点解决3个“1亿人”问题——促进约1亿农业转移人口落户城镇、改造约1亿人居住的城镇棚户区和城中村、引导约1亿人在中西部地区就近城镇化，即围绕这3亿人进行城镇化。这将从投资、消费等口径保证中国未来的内需。
要实现这三个1亿人的城镇化，软件上要做到：
首先，推进符合条件农业转移人口落户城镇，保证农业转移人口享有城镇基本公共服务；
其次，强化城市产业就业支撑。调整优化城市产业布局和结构，促进城市经济转型升级，改善营商环境，增强经济活力，扩大就业容量，把城市打造成为创业乐园和创新摇篮。
硬件上要做到：
首先，城市建设上优化城市空间结构和管理格局；
其次，城市载体上优化提升东部地区京津冀、长三角、珠三角城市群，培育发展中西部地区城市群，引导有市场、有效益的劳动密集型产业优先向中西部转移，加快培育成渝、中原、长江中游、哈长等城市群。
上面提到的软件还是硬件完成都需要大量的资源投入，根据财政部大致估算，7年期间需要投入42万亿元。另外长远看3亿人成为城市居民后，结合智能化、低碳化、信息化的智慧城市发展方向，若人均消费年新增1万元，则将新增打开3万亿元的巨大消费市场空间。
京津冀在东部三大城市群中最需优化已上升为顶层设计国家战略
新型城镇化规划中强调优化提升东部地区城市群，而京津冀、长三角和珠三角城市群作为我国经济最具活力、开放程度最高、创新能力最强、吸纳外来人口最多的地区，要以建设世界级城市群为目标，继续在制度创新、科技进步、产业升级、绿色发展等方面走在全国前列，增强城市群内中小城市和小城镇的人口经济集聚能力，引导人口和产业由特大城市主城区向周边和其他城镇疏散转移。
这三大城市群中，京津冀一体化进程由于行政体制差异及协调机制的缺乏一直滞后于长三角城市群，三地融合度低，河北与京津发展差异大，导致区域经济增长潜力未得到充分释放。城镇化率河北46.8%远低于北京86.2%、天津81.55%，对应到资源上，以土地为例，北京和天津人均土地面积在8附近，而河北为25.76，三地之间发展严重失衡，两大直辖市人口膨胀、交通拥堵、环境超载钳制自身长期发展，特别作为首都的北京目前面临水土资源和生态环境压力加大、要素成本快速上升等制约。首都经济圈未来发展出路在于区域融合，特别是河北的资源利用，以提高总体的资源配置效率，从而释放该区域的经济活力。因此京津冀在三大东部城市群中最需提升优化，三地的一体化协同发展将是该区域经济优化发展的新引擎。
中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平2014年2月26日在北京主持召开座谈会，专题听取京津冀协同发展工作汇报，强调实现京津冀协同发展，是面向未来打造新的首都经济圈、推进区域发展体制机制创新的需要，是探索完善城市群布局和形态、为优化开发区域发展提供示范和样板的需要，是探索生态文明建设有效路径、促进人口经济资源环境相协调的需要，是实现京津冀优势互补、促进环渤海经济区发展、带动北方腹地发展的需要，是一个重大国家战略。
两会政府工作报告也强调发展环渤海经济圈，特别是京津冀地区的发展，日前的新型城镇化规划也强调要优化提升东部地区京津冀、长江三角洲和珠江三角洲这三个城市群的发展。因此可以预见，京津冀一体化发展在顶层设计的推动下将突破之前行政体制的差异及协调机制缺乏的限制，接下来落实将加速。
京津冀一体化发展将驶上快车道关注基建、地产及产业升级三个方向
自2005年北京出台城市规划提到京津冀的协调发展，2011年国家“十二五”规划首次提出打造首都经济圈，至今年3月份的新型城镇化规划提到优化提升京津冀等东部城市群有10项涉及京津冀区域发展的政策，现在独缺一体化规划。2014年一季度顶层设计强调京津冀一体化发展，预计上半年一体化(首都经济圈)规划将很快推出。
京津冀一体化加速进行，河北的发展空间相对较大。一体化过程河北基础设施及城市配套设施建设将提速、北京周边房地产的需求也将上升、产业转移的同时也将实现升级。
对于规划，未来将顺延北京市与河北省签署的《2013至2015年合作框架协议》的规划范围为“1+9+3”，即北京+河北的张家口、石家庄、衡水、沧州、承德、保定、廊坊、唐山、秦皇岛+天津北部的宝坻区、武清区、蓟县。目前河北省与北京达成了五项协议，包括“010”区号进入河北，河北围绕北京将建设京东、京南、京北三个新城，高铁、地铁、轻轨及77条公路与北京全部对接等。廊坊和张家口已开始承接部分功能。目前预期最为强烈的是作为北京“南大门”的保定。天津由于前期发展较快空间有限可能更多的是借力北京，部分地区承接功能。因此未来投资更多的看点在于河北的相关投资机会。随着未来规划的出台，一体化进程将正式驶入快车道。
河北省当前城镇化率46.8%，基础设施水平也相对落后，为加速推动城镇化进程，提高环京津地区的聚集人口和产业的能力，未来数年河北基础设施投资将保持相当规模，以匹配城镇化和产业转型的需求。一体化进程需加强投资城际交通中的轨道交通、高速公路、港口等交运工程，以及改善居住和新兴产业发展条件的管网设施、环保、工业基建等领域。以城际铁路为例，目前河北境内高铁建设里程1000公里，根据规划未来将达到1500公里。预计京沈和京张两条高铁线路2014年开工，通车之后河北省将实现市市通高铁。
根据我们建材行业小组测算，未来7年河北省新增的基建投资总额将超过3.1万亿元，年均约4500亿元，高于2013年的4300亿元。这将对当地钢铁用量、水泥用量及其他新型建材用量等形成持续的拉动。
房地产经过去年的需求释放及房价大幅的上升，今年以来去化压力上升，北京的高房价也压制了需求，去年末以来有价无市，成交面积下行明显。京津冀一体化的推进使得北京高房价溢出效应将更加明显，未来在北京周边地区置房的人数将增多。
对于承接功能和承接产业转移的河北来讲，住房需求增加更加明显：一是北京人口的迁移如外迁央企的员工住房、非京户籍的人口迁进河北的住房。目前确定廊坊对接央企的外迁，按照邯郸的人口密度极限测算，未来廊坊至多可接受97万的人口。二是河北在基础配套设施完善后自身城镇化率提升时新增城镇人口的住房需求。粗略测算，河北省从目前城镇化率46.8%到2020年实现60%的目标将新增1200万的城市人口，7年时间相当再造2012年一个大保定市的人口规模。河北2012年共计310万户，按照60%比例购买自住房的中性测算，加上廊坊承接的京户，总计将新增206万套住房需求，约相当于北京目前库存(15.75万套)的13倍。
目前根据可得数据看，唐山的住宅销售数据随着京津冀一体化的预期近期一直上升，据悉保定的楼盘关注度近期也明显提升。
北京作为知识型区域加上目前资源的限制，未来将不再发展一般制造业，重点发展以中关村为代表的信息技术产业、节能环保产业、新能源产业等。
河北作为功能转移和产业转移的对象，承接北京部分功能已经开始，廊坊区号并入北京、北京联合张家口申办2020冬季奥运会等。河北作为资源型区域之前承接的产业大都是一般制造业，未来在新型城镇化的指引下(东部城市群新型城镇化强调制度创新、科技进步、产业升级、绿色发展)则有新的亮点，产业承接的同时实现产业结构升级：
加速淘汰落后产能，河北年前已在唐山、邯郸、承德三地集中拆除了8家钢铁企业高炉10座、转炉16座，共减少炼钢产能456万吨，炼钢产能680万吨，未来将压缩淘汰产能6000万吨；
产业承接和产业升级，以张家口、廊坊为代表发展信息技术、高端设备、新能源、节能环保、生物医药等新兴产业，以承德、保定、张家口为代表发展休闲旅游、现代物流和金融服务业。秦皇岛、唐山、沧州沿海地区组成的港口与临港工业用地区，承接产业转移，吸引产业集聚，发展高端设备、现代物流等产业。
天津强调借力北京强化先进制造业升级、信息技术产业及现代农业发展，并培育现代服务业集聚区。
因此京津冀一体化过程中产业转移的同时将实现产业升级，利于该区域节能环保、现代物流、新能源、高端设备、信息技术等产业的发展，根据目前京津冀地区提升环境质量的要求，最先受益的将是节能环保行业。而淘汰落后产能则利于水泥行业及钢铁行业龙头的发展。