出来混总是要还的。证监会日前终于对万福生科、天能科技和新大地这三起震动整个中国资本市场、影响极度恶劣的造假事件做出了正式的行政处罚决定。相对于尚未确定的IPO重启，在近一段时间中，证监会系统对于上市公司各类违规事项的查处力度正呈现出空前加强的态势。
三大要案处罚终落地
在历时5个月的时间后，万福生科、天能科技和新大地这三起震动整个中国资本市场的造假案件，终于迎来了它们的“最终审判”。
在10月18日的例行新闻发布会上，中国证监会新闻发言人表示，证监会于2013年9月24日、9月25日、10月15日分别对万福生科案、天能科技案、新大地案的涉案主体及相关责任人员作出行政处罚决定。2012年8月28日、9月14日、9月21日，证监会先后对新大地、万福生科、天能科技涉嫌财务造假等违法违规行为立案稽查。相关中介机构平安证券、民生证券、南京证券、中磊会计师事务所、大信会计师事务所、大华会计师事务所、湖南博鳌律师事务所、北京市君泽君律师事务所、北京市大成律师事务所等因涉嫌未勤勉尽责，后续分别被立案调查。证监会在履行告知听证程序后，对上述主体的违法事实作出认定，并依法做出了相应的处理决定。相关行政处罚决定书还需履行送达程序。
该发言人强调，万福生科、天能科技、新大地三案属于证监会近期以来重点打击的欺诈发行类案件，备受市场关注。其中，万福生科以欺骗手段骗取发行核准，在发行上市后违反信息披露义务，数额巨大，其部分违法行为涉嫌构成欺诈发行股票罪和违规披露、不披露重要信息罪，已被依法移送司法机关处理；天能科技、新大地两家公司虽未取得发行核准，但其IPO申报材料有虚假记载或重大遗漏，严重扰乱了我国证券市场的监管秩序；相关中介机构在开展保荐业务或证券服务业务过程中未勤勉尽责。欺诈发行行为触动市场根基，涉众面广，严重践踏市场公信，危害极大。
该发言人表示，在上述三起案件中，证监会严格执法，重典治市。在上述案件的处理上，证监会依法对相关主体和责任人员课以高额罚金，通过暂停、撤销从业资格或市场禁入的处罚，大幅提高违法和失信成本，有数名当事人被顶格处罚。与此同时，以上三案从调查完毕到作出行政处罚决定，历时5个月左右，处罚效率较之以往同类规模案件大幅提升。
“正义不仅要实现，而且要以被看得见的方式实现。”证监会表示，在三案的处理过程中，始终注意加强执法透明度建设，严格履行法定程序。一方面及时向社会通报案件进展情况，另一方面依法保障相关当事人的合法权益。
证监会一一驳回平安十条申诉意见
18日当天，证监会网站上公布了《中国证监会行政处罚决定书(平安证券有限责任公司、吴文浩、何涛等7名责任人)》以及《中国证监会市场禁入决定书（吴文浩、何涛）》，由于被卷入万福生科造假上市一案的平安证券的最终处罚结果也公之于众。
行政处罚决定书显示，经查明，平安证券在推荐万福生科IPO过程中，未能勤勉尽责地履行法定职责，出具的保荐书存在虚假记载。平安证券在尽职调查中未勤勉尽责，未对万福生科提供的资料和披露的内容进行独立判断：未审慎核查万福生科主要供应商身份和采购合同真实性；未审慎核查万福生科主要客户身份和销售合同真实性。平安证券未审慎核查其他中介机构出具的专业意见，未能发现万福生科涉嫌造假的内容：未审慎核查湖南博鳌律师事务所（以下简称博鳌所）提供的相关材料；未审慎核查中磊会计师事务所有限责任公司（以下简称中磊所）提供的相关材料。平安证券未对万福生科的实际业务及各报告期内财务数据履行尽职调查、审慎核查义务：平安证券出具的发行保荐书等文件中的财务数据，系直接引自万福生科经审计的财务报告，而非由其在获得充分证据基础上进行独立判断。平安证券保荐业务工作底稿中缺乏对万福生科各报告期内的实际采购、销售业务的核查记录，遗漏万福生科2008年、2009年银行对账单。
证监会决定，责令平安证券改正违法行为，给予警告，没收业务收入2555万元，并处以5110万元罚款，暂停保荐业务许可3个月；对吴文浩、何涛、薛荣年、曾年生、崔岭给予警告，并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格；对汤德智给予警告，并处以10万元罚款，撤销证券从业资格。同时，认定吴文浩、何涛为证券市场禁入者，终身不得从事证券业务或者担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。
该行政处罚决定书还首次披露了涉案人员薛荣年、曾年生、崔岭、汤德智等人所提出的10条申辩意见。上述四人分别时任平安证券总经理、时任平安证券总经理助理、时任平安证券总公司投资银行事业部上海业务负责人以及平安证券万福生科项目组成员。
申辩意见说，因万福生科系统造假，所以听证申请人未能发现万福生科财务造假行为，但其已勤勉尽责。薛荣年提出，他在2011年8月2日后不再分管平安证券投资银行内核工作，因向中国证监会备案尚需时间，他本人作为名义内核负责人在保荐文件上签字。崔岭提出，他实际上并非“保荐业务部门负责人”，他只是根据公司安排在《发行保荐工作报告》上签字。
对于上述申辩意见，证监会一一予以了驳回。证监会强调，现有证据显示，平安证券关于万福生科的财务数据系直接引自万福生科经审计的财务报告，而未由其自身予以独立判断。本案中存在签章不一致问题的合同数量多，且合同中签字盖章不一致的问题明显，平安证券对一些重大差异，未予以审慎核查。证监会说，万福生科欺诈发行股票，既与具体承担保荐职责的保荐代表人未勤勉尽责有关，也与平安证券内部整体缺乏有效的质量控制和风险管理有关。平安证券未能发现万福生科财务造假，主要源于其未能勤勉尽责地履行相关尽职调查义务。
上市公司监管陡然发力
在当天的新闻发布会上，针对此前市场广泛流传的IPO重启的消息，证监会新闻发言人再度重申，新股发行体制改革不是简单的IPO重启，必须对过去IPO的办法进行较大的改革，最大限度地保护投资者特别是中小投资者的合法权益，目前，证监会正在按照这一目标，抓紧完善指导意见及各项配套文件，新股发行要在改革意见正式公布实施后才能启动。
稍早之前，证监会主席肖钢在《人民日报》发表署名文章称，中小投资者权益保护已成为制约资本市场发展的突出问题，信息不对称、投资回报机制不健全、上市公司违法违规行为、维权渠道不畅等，都损害了中小投资者利益。他强调，要将保护中小投资者合法权益贯穿监管工作始终，坚决查处欺诈发行、违法披露、内幕交易、操纵市场、老鼠仓等违法行为，提高违法违规成本。
实际上，公开资料显示，进入今年9月份以来，上市公司因各种违法违规行为而遭到监管部门调查和处罚的案例陡然增多。吉峰农机17日晚间公告，公司董事常务副总经理郑舸、董事财务负责人赵泽良、监事会主席陈德、董事副总经理曾晨东10月17日分别收到证监会《调查通知书》，因四人涉嫌内幕交易，被证监会予以立案调查。当天，天津磁卡因涉嫌信息披露违法违规，受到证监会的立案调查；隆基股份两位高管也因为信披违规，收到了当地证监局的警示函。
10月11日，证监会召开新闻发布会，通报对珠海中富、恒顺电气、友利控股等6家上市公司信息披露违法违规行为及珠海中富的资产评估机构北京恒信德律未勤勉尽责的行为进行立案调查的情况。证监会表示，《中国证监会关于进一步加强稽查执法工作的意见》发布后，收到违法违规线索数量持续增加，启动案件调查数量也有较大幅度增长。2013年9月，单月新启动案件调查39件，为前8个月月平均值的1.5倍。近期，证监会按照工作部署，继续加大对信息披露等违法违规行为的执法打击力度。
北京的一位券商业人士对《经济参考报》记者表示，自肖钢上任以来，证监会对于证券市场的监管思路已经表现得非常明显，其中十分重要的一条就是加大对于上市公司、中介机构的违法违规行为的查处力度，即大力加强事中事后监管。在这位人士看来，这些行为，可以视作为净化中国资本市场的系列举措，在为新股发行重启扫清障碍的同时，也在为中国资本市场的长远健康发展打下基础。