8月30日，双汇国际方面宣布，双汇国际已经与由八家国际及本地银行组成的银团签署了一笔40亿美元的银团贷款协议，该笔款项将用于收购美国史密斯菲尔德公司(NYSE:SFD)。然而，史密斯菲尔德大股东的反对让这一备受关注的并购案前景再度不确定起来。

　　作为史密斯菲尔德的大股东之一，StarboardValueLP近日发布公开信称，目前已收到第三方买家对史密斯菲尔德资产的书面投资意向，表明其分拆后的三个业务部门均有买家看中。

　　卓创分析师姬光欣告诉记者，此次贷款的签署，也预示着收购又向前迈进了一步，虽然双汇国际收购困难重重，但有高盛、鼎辉等公司的助力，收购基本上可以说已经成功了一大半。

　　SFD大股东再度发难

　　事实上，这并不是StarboardValueLP第一次公开表示反对。

　　今年5月底，史密斯菲尔德公司与双汇国际达成协议，后者将以每股34美元、总额47亿美元的价格对史密斯菲尔德进行并购。如果交易顺利达成，将成为中国企业对美国企业进行的最大一笔收购。当时，拥有史密斯菲尔德公司5.7%股份的StarboardValueLP就提出反对。

　　StarboardValueLP一直认为，如果把史密斯菲尔德公司分拆成生猪生产、猪肉加工和国际业务3家公司后出售，获得的收购价将比双汇目前提出的价格高出29%至64%。为此，这家基金公司请来两家中介机构研究分拆方案，力图把史密斯菲尔德进行分拆出售。

　　而这一次，Starboard方面的公开信表示：“我们已经收到(若干)第三方买家的非约束性投资意向书，分别对买下史密斯菲尔德的几个业务部门感兴趣，这些合计起来，对史密斯菲尔德的总体估值实质上超过双汇每股34美元的出价。”

　　值得注意的是，尽管Starboard方面宣称带来了潜在买家，但其公开信中并没有出现具体买家的名称和报价。

　　或影响其他股东投票
 
　　“确确实实有买家站出来表示将会以更高的价格买史密斯菲尔德，这一举动才会出现影响史密斯菲尔德其他股东对这次并购案的投票。”i美股分析师李莹这样告诉记者。

　　在这次公开信中，Starboard还希望董事会能够考虑推迟召开大会，称如果按时召开大会，他们将明确投出反对票。

　　公开信息显示，9月24日，史密斯菲尔德将召开临时股东大会，召集股东针对双汇收购一案做出表决。根据史密斯菲尔德与双汇的收购协议，9月24日的股东大会一旦通过双汇收购提议，那么此后即便提出更高价的要约收购，董事会也不能重新考虑。

　　有行业人士告诉记者，Starboard的公开信并没有提供买家的明确信息，也不代表法律效应，很可能是在拖延时间。

　　而这背后，依据协议，11月29日是完成双汇并购交易的最后时限，如因美方监管等原因导致收购流产，双汇将获“反向分手费”。