万福生科、绿大地等一系列恶劣造假案例触目惊心，A股市场曾经风光无比的“绩优股”神话背后，竟是动辄数亿元的虚增利润。《经济参考报》记者调研发现，“上市造假-入市圈钱-退市卖壳”屡试不爽，财报造假手法“十年一个样”。一系列造假事件的背后，负责把守上市审核首关的会计师显然难辞其咎。

　　“经济警察”成“造假帮凶”

赵乃育 绘

　　审计机构沦为“造假帮凶”并非个案，近年屡见不鲜。从“造假四大天王”—— 琼民源、郑百文、银广夏、蓝田股份开始，直至如今的绿大地、万福生科、新大地、海联讯等，其中的业绩“变脸”均被签字会计师放行。

　　在绿大地(现ST大地)案中，会计师事务所负责人庞某被检察机关认定存在合谋上市，并出具虚假审计报告；万福生科案的审计机构—— 中磊会计师事务所，则在万福生科发行上市和年报审计过程中，出具虚假的审计意见。
　　北京某券商投行部人士告诉《经济参考报》记者，造假公司往往通过财务虚构的手法，使业绩保持着高利润率。“存货周转极慢、毛利率虚高，类似万福生科的造假只要稍具会计常识就能发现。”
　　与此同时，上市公司热衷于更换审计机构的现象也颇“耐人寻味”。例如，前后虚增收入达5.4亿元的绿大地(现ST大地)，就创造了3年更换4家事务所的记录。检察机关在起诉书中认为，会计师事务所负责人与企业高管共谋策划了上市，并提供虚假年度报告。
　　上交所上市公司专家委员会委员、复旦大学会计学系教授李若山指出，签字会计师对上市公司财报的审计工作类似“把关”，目的是为股民确保业绩真实性。但目前行业惯例是签字收入与上市规模挂钩，企业竞相选择宽松的审计机构，相当于是变相鼓励浮夸造假。
　　更值得关注的是，近年来，个股被出具非标意见的比重下降明显，不到一成才会指出某些问题。而根据审计准则，会计师出具非标准意见，说明公司的财务报告不合格。
　　业内人士分析，不少个股在被出具非标意见后，一般会借换所“改善”业绩，以满足配股、增发等要求。

　　财报造假手法“十年一个样”

　　《经济参考报》记者调查发现，历年来，不法企业财报造假的金额不断攀升，数亿元已司空见惯；造假时段也不断提前，并贯穿上市前后。然而，尽管造假形式不断翻新，但其核心手法却堪称“十年一个样”。记者通过梳理历年造假案例发现，其手段不外乎三种。

　　第一，虚构产量放卫星。从臭名昭著的蓝田股份到新大地、万福生科等，农业公司始终是产量和利润“放卫星”的重灾区。
　　前有蓝田股份低投入、高收益的亩产神话，后有新大地“百吨原料造万吨有机肥”的奇迹，新大地2011年生产有机肥9254吨，成为其重要利润来源。但耗用的主要原料茶粕仅118吨，远低于招股书中同类项目45%的原料比。
　　第二，阴阳合同当收入。10年销售收入增长45倍—— 这一数字曾造就了“郑百文神话”。然而，辉煌背后却是一地白条：一边让进货厂家以欠商品返利的形式打欠条；一边约定不据此还款，欠条用于以应收款名目，做成账面赢利。
　　依靠这类“阴阳合同”，郑百文成为A股史上最大的造假个案之一。被曝光后一度创下每股净亏2.54元的纪录，这意味着，该公司几乎无任何盈利能力，堪称前无古人。如今，类似的手法依然被绿大地等造假“后辈”沿用，俨然成为销售类企业虚构交易的惯常技巧。
　　第三，资金进出成空转。与直接虚构收入、产量不同，海联讯的“账面盈余”却是真金白银。记者查阅其招股说明书、审计报告发现，早在上市伊始，海联讯就从非客户方转入大额资金，以冲减账面应收账款，并于下一会计季度期初再转出资金。
　　借助资金的一进一出，该公司在2009年至2011年间，涉嫌造假的销售收入累计2.46亿元，仅2011年虚假冲抵应收账款约1.3亿元，堪称前述手法的“升级版”。

　　恶性竞争让审计成“橡皮图章”

　　随着越来越多的“注水”业绩被曝光，不少投资者质疑，素有“经济警察”之称的会计师为何屡屡不能尽责，让上市审核首关频频失守？

　　业内人士指出，审计市场竞争激烈是假账频发的重要原因之一。个别事务所为了争夺客户，已竞相为企业上市隐瞒错误。
　　“绿大地”虚假陈述案代理律师之一、上海华荣律师事务所律师许峰透露，随着公司规模提升，审计费用总体必然走高。但证券审计业务出现低价竞争，事务所轮换时不仅竞相压价，一些中小上市公司也热衷借换所“改善”业绩。
　　一位供职于某四大会计师事务所合伙人直言，“假账你不做也有人做，出价还比你低得多。”
　　乱象频出，已然危及证券审计市场的长远发展。沪上一家会计师事务所合伙人表示，尽管多数造假手段均可通过实地调查获得，但在执行期间，会计师并不是监管机构的代理人，对客户只有服务没有权力，过于“较真”难免给自己带来职业、人身风险。
　　近日，继上海公信中南后，上海东华会计师事务所提出申请，成为近年第二家自愿放弃证券期货从业资格的会计所。“业务不多，收费不多，检查不少，水又太深，干脆不玩了。”