固定收益类表现可圈可点 权益类业绩惨不忍睹

    工银瑞信基金被指“跛足巨人”

　　凭借多只“巨无霸”短期理财基金接连发行，工银瑞信去年挤进规模榜前十。不过就在工银瑞信将其拳头产品做得有声有色时，该公司旗下偏股型基金却被严重边缘化，业绩惨不忍睹。其偏股型基金平均收益不仅在前十大基金公司中垫底，而且在所有基金公司的同类产品中也排名倒数第五。
　　去年通过固定收益类产品大尝甜头的工银瑞信今年一口气上报了12只产品，其中有10只为固定收益类产品，不过北京商报记者发现，一味注重借固定收益类产品扩张的工银瑞信似乎忽略了旗下股基的管理。晨星数据统计显示，今年以来，截至3月8日，工银瑞信基金旗下包括工银红利股票基金在内的15只股基和混基的平均回报率为2.41%，此数据不仅垫底于前十大基金公司，同时在可统计的70家基金公司中也是排名倒数第五。
　　在可统计的70家基金公司当中，仅有纽银梅隆基金、安信基金、浙商基金和国金通用基金四家基金公司的业绩不如工银瑞信，这四家基金公司旗下股基和混基今年以来的回报率分别是2.3%、2.22%、1.97%、0.14%。而北京商报记者统计数据显示，前三大基金公司华夏基金、易方达基金、嘉实基金旗下股基和混基今年以来的平均回报率分别是7.57%、6.79%、5.44%。
　　晨星公布的数据还显示，工银瑞信十余只权益类产品中，去年业绩多数都排在市场70%的同类产品之后。其中，业绩最好的也只处于市场中游水平。
　　不过在工银瑞信赖以扩张的固定收益类产品上，其业绩做得还可圈可点。资料显示，截至3月8日，工银瑞信短期理财基金今年以来的平均回报率为0.79%，在前十大基金公司中排名第四。同时该公司激进型债基和普通债基的业绩也是处于中上游，晨星数据显示，截至3月8日，工银瑞信上述两类型基金今年以来的回报率分别是3.99%和1.94%，分别位列前十大基金公司的第五名和第三名。
　　从上述数据不难看出，工银瑞信权益类产品的收益不仅无法与其他大型基金公司相提并论，即便是在全市场中也是排名倒数第五，这样的成绩显然与工银瑞信的行业地位严重不符。
　　有分析认为，工银瑞信权益类产品与固定收益类产品之所以出现明显的两极分化，或许与该公司的战略布置不无关系。
　　去年下半年以来，工银瑞信借着固定收益类产品尤其是短期理财基金的持续发力，挤进了基金管理规模榜前十名，固定收益类产品不仅是该公司扩张的拳头产品，更占据其资产规模的绝大部分比重。好买基金研究中心数据显示，工银瑞信基金目前的资产规模为1243.49亿元，其中偏股型基金的资产规模约为300亿元，占比约仅为24%。