南京银行的业绩从没如此令人大跌眼镜。
截至2012年9月末,该行总资产3326亿元,较上半年总资产3343亿元下滑17亿元,如此状况,16家上市银行仅此一家。规模缩水的同时,该行3季度末净利润29.9亿元,第三季度净利润仅增长3%。
同体量的宁波银行三季末净利润33.3亿元,总资产3389亿元,双双反超南京银行。
反映在具体业务上,南京银行第三季度息差下滑较快、债券投资收益也不理想。记者获悉,今年前三季度,南京银行为扩大息差加大了信贷投放力度。但此策略并未奏效。“三季度末,该行的信贷投放超过了年初下达指标数十亿元。不过,此后却被监管部门要求回到年初规模,这对第四季度的扩张仍有制约。”南京地区一位银行人士对记者称。
南京银行的表现已影响到券商的评级。
中银国际证券日前发布研报称,“南京银行3季度业绩不及预期,且城商行跨区扩张政策迟迟未能明确,我们将其评级由买入下调至持有”。
失意债券投资
南京银行第三季度实现净利润7.81亿,同比增长3.85%,环比下降逾三成,垫底上市银行。同为城商行的宁波银行同期净利润为11.77亿元,同比增长30.51%。
今年上半年,南京银行加大了交易性金融资产配置,该类资产占比从年初的9.7%上升到年中的14%。三季度,南京银行开始急剧收缩该类资产,从年中的117亿元收缩到三季度末的73亿元,减少40%左右。
不过受两次降息和三季度债券市场走弱影响,三季度公允价值变动损失仍达到1.53亿,将债券交易公允价值上半年的盈利拉低至亏损1625万元。其中,债券自营业务收入第三季度单季下滑6000万元至3.6亿元。
某种意义上,南京银行的债券操作可算是对市场的误判。
南京银行一位人士对记者分析称,央行的货币政策的多变,增大了投资难度。“为保证流动性央行不断通过回购市场去投放资金。这种大量逆回购达到了几千亿元,给商业银行经营增加难点”。不过,这是所有银行都面临的因素。
此外,南京银行三季度的中间业务收入也表现较差。截至3季度末,南京银行手续费和佣金收入7.04亿元,而去年同期为7.30,其中第三季度单季手续费收入环比下降15.9%。
宁波银行却从去年同期的4.3亿上升为6.6亿元。
第四季度还将受困
今年前三季度,南京银行贷款投放一直较快。
记者从南京银行南通等分行获悉,分行上半年贷款增速均较快,个别分行同比增速超过50%。
在结构上,该行加速收紧个人住房抵押等贷款,转向企业类贷款,以提高资产盈利能力。企业类贷款增速明显快于个人贷款。第三季度末,前者较年初增长20.04%,后者增长10.63%。
不过,这番动作却没有改变息差收窄。南京银行第3季度净息差环比大幅下滑28个基点(根据期初期末余额简单平均测算),下滑至少2.3%左右。息差对盈利产生近5%的负贡献。
最为主要的原因为存款利率上浮、存款定期化带来成本上升。
南京银行较为特殊,实施“以量定率”,对于活期存款和1万元以下的定期存款实施基准利率,对于大额的定期存款实施1.1倍利率。然而,南京银行这一举措并未使得存款迅速增加,其3季度末存款环比增长仅为0.6%(宁波银行为3.4%)。同时,南京银行活期存款占比由年中的39.3%进一步下滑至9月末的35.7%,定期存款占比由61%升至3季度末的64%。
南京银行的这种策略第四季度将难以为继。
上述南京地区银行人士对记者称,“虽然南京银行目前的存贷比不足60%,资金充足,却面临贷款指标控制。”
据他介绍,年初人民银行明确必须按照7.5万亿规模放贷,上一年的贷款增量是15亿今年增量只能是15亿。但一季度末时政策已经出现微妙变化,指标相对放松,到二季度时弹性更大。
“南京银行在这样背景下收缩其他资产来扩张贷款,已经超过指标数十亿元,但监管机构在第三季度末突然要求回到年初下达的指标。”他认为,这对第四季度南京银行的资产扩张和经营均将产生影响。