4亿美元紧急注资到位 骑士资本“重装上阵”
2012-08-07   作者:记者 王龙云/综合报道  来源:经济参考报
 
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    据外媒报道,日前因交易软件失灵而遭受4.4亿美元损失的美国做市商骑士资本公司将获得4亿美元的紧急注资,以确保周一纽约股市开市后得以重新开业。消息灵通人士称,骑士资本拟于当地时间6日早间发表官方声明。
  上周三(1日)美股开盘后的一小时内,148只股票价格突然出现异常波动,随后,纽约证券交易所的做市商骑士资本承认此前一天安装的新软件失灵,导致其向纽交所发出的交易指令出错。在高频交易不断放大交易量之下,骑士资本酿出了一场大祸。直到大量错误指令自动触发纽交所的“熔断机制”,疯狂的交易才告一段落。
  所谓“熔断机制”,是指在证券交易过程中,当价格波动幅度达到某一限定目标时,交易将暂停一段时间,类似于保险丝在过量电流通过时会熔断以保护电器不受到损伤。
  根据骑士资本的统计,本次“黑天鹅”事件令其损失4.4亿美元,约为去年利润的4倍。骑士资本的股价也由事发之前的10.33美元一路狂跌,上周五收盘时以每股4.05美元报收。
  此外,委托骑士资本打理业务的一些股票经纪公司,已经转投他人旗下。统计显示,在事发之前,经骑士资本之手进行买卖的苹果公司股份,大约占市场总交易量的20%,但截至上周五,比重下降到2%。有传言称,花旗等金融机构已经部分暂停或放弃通过骑士资本进行证券交易。
  路透社援引消息灵通人士的话说,为了确保公司正常运营,总部位于新泽西州的骑士资本已主动和外部机构投资者进行谈判,其中包括私人股权公司黑石集团、由General Atlantic参股的芝加哥做市商Getco,以及金融服务公司TD Ameritrade等,并达成了注资协议。据悉,通过本次交易,骑士资本将向注资方以每股1.5美元的价格受让其优先股,后者在完成注资后将获得骑士资本70%至75%的股权。
  据《纽约时报》报道,参加本次注资的几家机构,都与骑士资本颇有渊源。比如,作为全美最大的零售经纪商,TD Ameritrade曾参与过骑士资本的创立,目前握有9.25%的股份,而黑石此前就有投资骑士的想法。
  本次骑士资本软件系统失灵,令高频交易再次进入监管者的视线。所谓高频交易,简单地说,就是一些投资机构利用超级计算机根据不同算法程序下单,可自动决定交易时机、价格、下单数量并在百万分之一秒内完成操作。目前,美国股市交易量的70%都由高频交易完成。
  但高速指令产生的错误可能给股市带来风险。2010年5月6日,道琼斯30种工业股票平均价格指数在20多分钟内暴跌约1000点,降幅达9%,这一事件的罪魁祸首是“高频交易”。为此,美国证券交易委员会(SEC)展开调查并修补监管办法,今年6月1日SEC发表声明说,将修改个股和大盘的“熔断机制”,以降低市场异常波动。
  就本次骑士资本事件而言,SEC主席夏皮罗认为“无法接受”。她表示,像骑士资本这样因技术问题而产生的大量错误指令,造成股价异常波动、市场交易混乱,重创了投资者信心,尽管目前美国股市交易对计算机的依赖越来越大,但监管者和交易所仍需要做出更大努力,减少技术错误的发生几率并在它们真的发生后可以限制其影响范围。她还表示,将就此事举行听证会,并调查骑士资本是否应承担相应法律责任。
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