自称“国酒之源”的山西汾酒最近爆出财务数据错误事件。作为二线白酒股的代表，山西汾酒披露的业绩增长数据非常给力，其中2011年营业收入同比增幅为48.78%，净利润同比增幅更是高达57.85%。然而媒体发现该公司披露的营业收入数据存在虚假披露的情况，其年报中大客户数据与中报披露的数据也存在明显的矛盾。
公司概况
　关于山西汾酒
　　山西杏花村汾酒厂股份有限公司成立于 1993年12月22日，是在原国营山西杏花村汾酒厂基础上改制成立的股份制企业，是山西省首家上市公司，也是全国白酒行业首家向社会公开发行股票、异地上市的公司。公司股票代码为600809。
　　山西杏花村汾酒厂股份有限公司坐落于中国名酒之都--山西杏花村，是生产国家名酒汾酒、竹叶青酒、玫瑰汾酒、白玉汾酒等系列产品的大型一档企业。
　　公司的前身杏花村汾酒厂成立于1949年6月，五十多年以来，尤其是改革开放以来，汾酒厂大力开展技术革新，不断进行挖潜改造，生产规模迅速扩大，产品质量稳步提高，经济效益大幅度增长，企业面貌发生了根本性的变化，成为举世瞩目的现代化酒都，产品多次荣获国际、国家级嘉奖。（公司官网）
回应：董秘办称错在审计机构
　　“我们内部听说的情况是工作人员在粘贴时弄错了”。在汾酒大厦的一个办公室，杏花村国贸的高管告诉记者，具体怎么错的他也不清楚。
　　山西汾酒证券事务代表、董秘办主任、办公室主任田元宏则表示，公司的年报已经做了更正，目前已经不存在任何问题。对于杏花村国贸2011年全年销售收入低于半年销售收入的问题，他解释称，杏花村国贸在2011年下半年将部分业务拆分到了新成立的龙城国茂，造成了数据上的变化，实际数据没有问题。
　　不过记者查询发现，龙城国茂成立于2010年6月22日，并非田元宏所说的“新成立”。2010年底，龙城国茂预付给山西汾酒的资金高达4149.698万元。为何该公司在随后的2011年半年报中没有以前五大客户的形式出现？
　　山西汾酒董秘办给记者来电透露，本次年报中出现的数据问题，来源于会计师事务所，“不过我们统一的口径是‘由于工作人员的失误’”。[详细]
　网民点评

王琼逆风飞扬：杀人犯杀人后，没被警察发现，于是乎继续杀人，最后被群众抓住了。杀人犯辩称，后面之所以杀那么多人，原因在于警察没有发现！这就是山西汾酒现在的逻辑。

万松岭2012：山西汾酒的意思是：年报随便我们怎么做，最后正确的数据要审计机构重新做出来……汗 这个企业的财务总监，叫俺去做好了，工资打对折！

追风玉兔：山西汾酒和审计机构两方面都喝高了吧？Anyway，既然发现有错报了，证监会的不去查查？

爱的小屋52188：报表数据打架，审计机构肯定有责任！但不是百分百！

光天化日：责任都是别人的，功劳全是自己的，没有承担的企业做不好！不值得信！

  
上半年前五大客户采购总额7.5亿 全年缩成6.7亿
　　年报中某个大客户2011年全年采购总额，不应当小于半年报中上半年的采购总额；相反半年报中某个大客户上半年的采购总额，也不应当大于年报中披露的全年采购额。但是，山西汾酒却违背了这个再简单不过的财务逻辑。
　　根据该公司年报披露信息，2011年全年前五大客户合计采购金额为66950.87万元，占全部销售总额的14.92%。
　　而该公司半年报披露的上半年前五大客户采购总额为7.5亿元，就已经高于年报中前五大客户采购总额6.7亿元。即便半年报中的前五大客户在下半年中未从山西汾酒处进行过任何采购，仅以上半年的采购金额就足以维持年报中前五大客户采购总额不会少于7.5亿元。[详细]
半年报大客户年终消失 关联方销售数据前后矛盾
　　山西汾酒财报的主要客户例如“山西虹通共赢商贸有限公司”上半年已经从山西汾酒采购商品9265.66万元，但是从年报前五大客户名单中消失了，这意味着到年底时该客户全年采购额小于排名第五位的“山西领通科贸有限公司”对应的8001.96万元，明显前后矛盾。
　　另一个遭到质疑的是，位列于年报前五大客户名单和半年报前五大客户名单中的“山西杏花村国际贸易公司”，是山西汾酒的关联方，属“控股股东投资的其他公司”之类，但是针对此项涉及关联交易的数据，也是前后矛盾。半年报显示，已经向该客户销售了2.24亿元商品，但是到年末时对该客户全年的销售额却下降到了1.88亿元。[详细]
数千万五年以上应收账款来路不明
　　根据山西汾酒2011年报披露的应收账款账龄构成来看，5年以上余额为3973.65万元，占全部应收账款余额的比重为51.99%，这不禁令人忧心于其应收账款的质量，5年以上账龄款项占比过大、且收回受阻，足以说明该公司部分业务借款质量畸低。
　　这还不是最关键的问题，在正常的财务逻辑下，2011年末持有的5年以上应收账款，只可能是来源于2010年末4-5年和5年以上应收款，也即前者的余额不应当超过后两者的合计数。但事实上，根据山西汾酒年报披露，2010年末4-5年余额为102.03万元，同时当年末5年以上余额为零。因此，这笔金额将近4000万元的5年以上应收账款，又是从哪里突然冒出来的？
　　在这显著的财务逻辑矛盾背后，要么是山西汾酒在2011年针对应收账款账龄做出了虚假披露，要么就是在2010年年报中存在重大差错。[详细]
关键应收账款客户账龄混乱 两年财报不匹配
　　山西汾酒针对应收账款第一大欠款户“山西杏花村汾酒大厦有限公司”，2011年末应收账款余额为2140.54万元，账龄为4-5年，则对应着上年末针对该客户3-4年应收账款余额不应少于2140.54万元。然而事实上山西汾酒2010年年报中，对“山西杏花村汾酒大厦有限公司”客户的应收账款余额也为2140.54万元，但其中3-4年为1456.8万元、5年以上为683.74万元，显然难与2011年披露的账龄情况相匹配。基于此，我们认为山西汾酒2011年年报中，针对“山西杏花村汾酒大厦有限公司”客户应收账款账龄披露存在差异，其中有683.74万元应作为5年以上应收款。[详细]
承认披露有误　修正后财务数据仍疑云重重
　　在媒体曝光其年报数据问题后，山西汾酒在7月3日对大客户名单做了更正，修正后的结果为：紫昱商贸以3.71亿元的销售额列第一名；晋城糖酒由最初的1.30亿元增长到了1.59亿元，列第四；糖酒副食公司以1.43亿元的销售收入列第五名。
　　值得注意的是，和第一份年报相比，杏花村国贸和龙城国贸的销售收入没有变化。作为山西汾酒再次确认的结果，杏花村国贸在2011年年底的销售收入1.88亿仍少于上半年的2.24亿。
　　更正后的山西汾酒年报中，在会计报表附注中的“应收账款”和“其他应收账款”、“预收账款”等项目下，还存在着账龄混乱导致数千万款项来源不明的问题。这些数据和4月10日公布的第一份年报数据相同，没有任何改变。[详细]
大客户注册地址查无此地 仓储基地踪影难觅
　　在山西汾酒2009年半年报中，九樽商贸的销售额是5526.54万元，年报中的总销售额达到约1.1亿元，在前五大客户中排第三位。
　　工商资料显示，九樽商贸成立于2005年11月21日，2011年1月21日核准注销，其注册地址是太原市尖草坪区解放路269号一幢4号2层，注册资金508万元。记者给负责解放北路地区社会管理的尖草坪派出所打电话，派出所接电话的警员在地图上查询许久后，肯定地表示“不存在这个地址”。
　　山西汾酒更正前的2011年年报显示，山西领通科贸有限公司位列第五大客户，销售额为8001.96万元。在更正后的2011年年报中，领通科贸从五大客户名单中消失。
　　工商资料显示，领通科贸注册地是太原市高新技术开发区振兴街11号东小楼。记者赶到该地址时发现，该处是山西焦煤集团国际贸易公司的一个展示场所，没有人上班。山西汾酒董秘办工作人员7月17日给《每日经济新闻》记者打电话称，领通科贸目前仍是山西汾酒的合作伙伴，其正在办理经营场所的变更，故记者实地探访出现了找不到人的情况。记者向山西汾酒董秘办工作人员索要领通科贸负责人的电话，其以商业秘密为由予以拒绝。[详细]
2011年打假费增长1050倍
　　记者阅读山西汾酒定期报告后发现，山西汾酒的打假费多处自相矛盾：2009年上半年打假费支出为284.05万元，而当年全年打假费却不增反减近半至140.699万元；2010年上半年打假费支出为115.64万元，但当年年报中缩减为3420元，即上半年支出超过全年337倍。2011年，山西汾酒的打假费为358.98万元，同比增长近1050倍，幅度之大让人难以理解。
　　对于数据打架现象，山西汾酒回应称，半年报由公司自己制定，打假人员的工资和差旅费被包含在打假费里，而年报由会计师事务所根据会计准则编制，将打假人员的工资和差旅费剔除在外，因此导致了此现象。 [详细]
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