距离今年基金二季报披露还有几天时间,但基金份额变化情况在二季度末已有揭晓。在一季度“规模保卫战”中整体失利的“银行系”基金公司,二季度数据更是吸引着人们的眼球,尤其是一季度瘦身冠军工银瑞信,更是成为关注的焦点。据《证券日报》基金周刊独家观察,工银瑞信二季度净申购未能补全首季净赎回的缺口,上半年整体净赎回超过110亿元,瘦身率11.12%。
“其实,不光是工银瑞信,银行系基金份额近期普遍缩水,这与去年四季度银行系基金公司‘拼爹’行动有很大关系。可惜,成也萧何,败也萧何。虚假的规模最终会因巨额净赎回而现形,银行系基金充分体会了‘打肿脸充胖子’的苦涩。”有基金分析师表示。据记者观察,市场9家“银行系”基金公司中,7家今年一季度份额相比去年年末下降;且在缩水量最大的15家基金公司里,银行系基金公司占据6席。
来自同花顺iFinD最新统计数据显示,工银瑞信为今年一季度净赎回最大基金公司,份额缩水达167.54亿份至825.39亿份,缩水比例16.87%。时至二季度末,该公司基金份额合计943.67亿份,其中二季度有两只基金设立,首募合计61.17亿份;剔除二季度新基金募集的份额,工银瑞信旗下老基金总份额为882.50亿份,与一季末总份额825.39亿份相比,增幅6.92%。这一份额与去年底的968.89亿份相比,仍有110.42亿份的差距。也就是说,经过一季度的巨额净赎回、二季度的少量净申购后,上半年该公司整体呈现净赎回,净赎回率为11.12%。
具体来看,该基金旗下的28只基金中,有18只份额在二季度出现不同程度的缩水,占比超过六成。其中,去年四季度紧急扩张184.4亿份的工银货币,一季度减少了139.57亿份至74.06亿份,时至二季度末,该基金份额增至138.21亿份,份额增幅86.62%。
“在中考之际,工银瑞信基金管理公司委托关联资金大额申购货币市场,无疑是比拼规模同时风险又相对最小的一种方式。”北京一基金分析师对《证券日报》基金周刊记者表示,“在整个资产管理行业中,具备工银瑞信基金管理公司这种能够在短时期内迅速招徕大笔申购款的基金公司寥寥无几。毫无疑问,第一大国有商业银行的股东背景在其中起到了决定性作用。”
我们并不能判断工银货币基金大额申购发生的具体时间。但该公司5月中旬的一则公告为我们提供了一些线索,普通投资者也为该基金的份额增长贡献了力量。公司发布公告,工银货币的最低申购金额将从5月17日起改为100元,成为市场上少数几家申购下限100元起的货币基金。相对于其他货币基金千元甚至是百万起步的申购限额,100元起步的申购下限无疑为更多的普通投资者提供了非常好的选择。显然,与一直热卖的银行理财产品相比,货币基金的收益率毫不逊色、同时流动性更高、申购门槛更低,这些优势吸引了不少注重安全性和流动性的投资者。工银货币基金经理魏欣同时表示,货币市场利率不断走低,短期债券收益率随之下行,较高的短融持仓和杠杆比例有望使工银货币未来维持较高收益水平。事实上,该基金在5月18日、5月19日的每万份基金单位收益为1.7345、1.9023元,与5月17日1.1015元相比,单位收益突然激增。
在货币基金快速扩张的背景下,工银瑞信基金二季度净申购难补首季净赎回缺口,究其原因还与其他同系基金的净赎回相关。
《证券日报》基金周刊记者注意到,该公司普通股票型基金——工银核心价值股票,二季度出现逆势净赎回的情况,份额由今年一季度末的313.72亿份缩减至二季度末的302.71亿份,净赎回11.01亿份。从业绩上看,该基金一季度回报率0.36%,二季度回报率1.19%,7月以来回报率-0.36%,三个时间段业绩排名均处于同类基金后半区,尤其是二季度以来业绩已经下滑至倒数50名左右。该基金旗下的7只普通股票型基金中,有6只出现净赎回,这6只基金二季度业绩排名均居同类基金后1/3。其中,工银大盘蓝筹股票二季度回报率-0.51%,据同类基金倒数第16名,该基金二季度份额减少0.24亿份至5.70亿份。