与过往的降息周期来临不同，今年央行甫一启动降息，便直接采用了存贷款利息不对称下调的方式，且步幅不断加紧：
6月7日，央行下调存贷款基准利率0.25个百分点，同时还将金融机构存贷款利率浮动区间的上限和下限分别调整为基准利率的1.1倍和0.8倍；7月6日，央行下调金融机构人民币存贷款基准利率，金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整；自同日起，金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。
两次不对称降息，明确向市场传递出利率市场化实质性起步的信号。
利率市场化不可回避
停留在理论探讨甚至是争议状态多年的利率市场化，如今终于初露端倪。
业内专家指出，在30年一遇的经济拐点面前，中国的综合金融改革再次吹响了号角，这将是中国银行业继股改后的又一场背水之战。此前，温州金融改革试验区的设立引发了金融界专家学者及银行业内部对利率市场化实现时间和实现路径的热议；今年5月4日，作为中美战略与经济对话的焦点议题之一，中方承诺对利率市场化改革予以稳步推进；紧接着5月10日，央行一份报告中强调“加快培育市场基准利率体系，引导金融机构增强风险定价能力，研究进一步推进利率市场化的步骤和途径，提高中央银行市场利率调控水平。”此后央行的两次降息，允许商业银行在一定幅度内将存款利率向上浮动，贷款利率向下浮动。
银联信总经理符文忠分析，有三大因素将促使中国推进利率市场化：首先，官方利率是非市场化的，会扭曲宏观经济，比如负利率导致资产价格如房价过高；其次，人为压低存款利率，普通民众利益受损，加大了贫富差距，这与中国缩小贫富差距的努力相违背；第三，在利率管制之下，一定的利差保障了银行利润，银行竞争压力和生存压力小，不利于中国银行业经营的改善和国际竞争力的提高。“综合以上三个因素，我认为中国利率市场化会持续推进。”
数据显示，2011年中国银行业金融机构实现税后利润高达1.25万亿元，同比增长39.3%，其中利息收入依然是银行利润增长的主要来源。如果说2011年银行对利差是“紧吃”，那2012年就是“吃紧”了。随着利率市场化的逐步推进，中国银行业依赖吃利差的经营模式将受到重大冲击。
背水一战闯关市场化
尚在起步阶段的利率市场化，已开始让习惯于享受高利差收益的国内银行颇有些“山雨欲来”的压力，普遍感到了利差渐次收窄的压力。
一家商业银行人士向记者表示：“按照存款利率上浮1.1倍和贷款利率下浮0.7倍计算，一年期存贷款最低利差已经降低到0.9。如果再考虑存贷比等政策限制，银行的一些贷款几乎已是无利可图。”
“利率市场化以后，存款整体利率上升，贷款有涨有跌，但整体而言利率市场化会降低利差。”中国银行国际金融研究所副所长宗良表示：“由于银行利差收窄，存贷款竞争趋于激烈，对银行定价能力和风险管理能力有较高要求，同时也迫使银行通过发展中间业务来获取利润。”
农业银行首席经济学家向松祚指出，“利率市场化以后，间接融资比重会持续下降，直接融资比重会持续上升”。向松祚分析指出：“利率市场化对银行业的最大挑战之一是负债业务可能面临急速下降，银行必须想办法拓展新的负债业务渠道，尤其是需要探索如何运用货币市场、债券市场和其他融资工具来实现负债多元化。长期而言，利率市场化肯定会加速银行体系脱媒化趋势，银行业传统的存款负债业务肯定会遭遇严重削弱。”
银行业盈利模式“吃紧”
持续推进的利率市场化将给银行带来的压力，符文忠认为首先是考验银行的综合定价能力，比如对公司业务，银行如何在利差缩窄甚至没有利差的情况下获取利润，这就需要将存贷款业务同中间业务结合起来，综合考虑公司业务的间接收益和如何计算综合收益；第二，这促使银行必须更多发展中间业务，增强创新能力，提升中间业务利润；第三，利率市场化对银行综合风险管理能力提出了更高的要求，银行必须持续改善管理能力。
符文忠向记者表示：“中国银行业必须考虑利率市场化推进给银行经营模式带来的冲击，要提前为利率市场化带来的问题做好准备。特别是受利率市场化影响更深的中小银行，一定不能忽视利率市场化带来的影响。”
总体来看，由于我国过去长期的利率管制，使商业银行对利息差依赖严重，中间业务收入比例很小，银行之间缺乏差异化竞争。一旦利率管制全部放开，贷款竞争和存款竞争将对商业银行形成较大的市场压力，对银行利润和经营模式将产生很大的冲击。同时，中国银行业曾长期赖以生存的以经济高增长带动信贷高投放、以信贷高投放促进经济高增长和吃利息差的经营环境也将渐行渐远。
中国银行业盈利模式从2011年的“紧吃”变成2012年的“吃紧”，变化之快有些让人跟不上步伐。考虑到今年经济下滑和金融改革推进对银行的共同影响，2012年无疑会对中国银行业提出非常严峻的考验，尽早谋划应对之策已成为国内银行难以回避的选择。