10亿债务深不可测
贤成集团处于融资极其困难、拆东墙补西墙的还债状态中，债务问题如滚雪球般积蓄，资金链存有较大风险。
7月2日，在前期已申请冻结基础上，广州市天河区法院再次发出(2012)穗天法执字第
2633 号之九《协助执行通知书》，合计轮候冻结西宁国新持有的贤成矿业约
3.59亿股股限售流通股和1.41亿股无限售流通股。公告还显示，广东省珠海市香洲区法院也加入对西宁国新所持5亿股贤成矿业股份的冻结。
这意味着广州市天河区法院等多地法院等冻结了西宁国新持有的全部贤成矿业股权。法律界人士指出，根据冻结资产价值不应超过标的规定，考虑股票波动因素，西宁国新及其背后的贤成集团可能存在逾10亿元的争议债务问题。
公告显示，贤成矿业的直接大股东为西宁国新，贤成集团通过广州天艺服装有限公司和广州盛立投资有限公司控股西宁国新64.8%的股权，从而成为贤成矿业的间接大股东，同时，贤成集团最大股东为黄贤优。简单来说，黄贤优通过四级关系间接控制着贤成矿业，为实际控制人。
据本报记者获得的一份贤成集团情况报告显示，2010年、2011年，贤成集团的资产总计为18.38亿元和18.98亿元；负债总额分别为9.65亿元和11.50亿元，资产负债率由52.50%急速升至60.59%。更令人不解的是，其长期负债为0，也就是说，贤成集团债务基本为还债周期在一年之内的短期负债。
再查贤成集团的收入状况，2010年及2011年，其主营业务收入分别为8.11亿元和8.22亿元；营业外收入分别为415万元和1222万元，且连续两年投资收益均为零。
这预示着贤成集团处于融资极其困难，拆东墙补西墙的还债状态中，债务问题如滚雪球般积蓄，资金链存有较大风险。
关联担保“案中案”
钟文波“受命”参与对外借款，具体经办多项借款，“后来黄贤优不认部分债务，毕竟牵涉大量民间借款，其中虚实仍不好说……”
贤成集团及西宁国新再度陷入庞大债务黑洞，贤成矿业难逃一劫。
这一次，贤成集团债务黑洞已波及贤成矿业及其刚依靠定增募资15亿元从而增资控股的子公司创新矿业。
贤成矿业在6月27日公告中称，广西梧州市万秀区法院于
4 月 23
日根据原告韩雪松的申请，以贤成集团、西宁国新借款本金、利息逾期不还及创新矿业为其借款提供担保为由，在贤成矿业及创新矿业毫不知情的情况下，冻结了创新矿业募集资金专管账户中合计共
2.4
亿元的募集资金。
贤成矿业则表示，经创新矿业彻底核查，已书面确认未对该笔借款提供过任何形式且具有法律效力的担保。
但本报记者辗转获得了相关方面向法院提交的
“担保合同”。该合同签署于2011年12月9日，债务人为贤成集团及西宁国新，债权人为韩雪松，身份证信息显示韩为黑龙江省齐齐哈尔市富裕县人，是“80后”，担保人为创新矿业。
该合同显示，贤成集团、西宁国新分两次分别于2011年11月21日、12月9日向韩雪松借款1亿元、2000万元，合计1.2亿元。担保合同注明，“贤成集团、西宁国新向韩雪松的借款完全是为了创新矿业的利益，故经三方平等协商，为了增加债权人对债务人的信心，创新矿业自愿作为担保人对借款提供担保，并承担连带责任。”
根据担保合同，创新矿业担保的包括1.2亿元借款本金，以及由此产生的利息、违约责任和韩雪松为了实现债权而支出的全部费用；创新矿业将与贤成集团等共同承担清偿责任。
对于该合同，贤成集团及贤成矿业方面内部人士提醒，其关键细节在签字人及落款时间上。
合同文件上，除韩雪松签字及指印外，创新矿业加盖公章，代表人一栏签署“臧静涛”一名，臧静涛为贤成矿业董事长；在贤成集团及西宁国新签字处，代表人一处皆由“钟文波”签署，并加盖公章，钟是贤成集团及西宁国新法人代表。
而本报记者调查获知，在担保合同签署日——2011年12月9日，创新矿业法定代表人为陈高祺，并非臧静涛，工商信息显示，陈于2009年至2011年12月29日担任创新矿业法定代表人，后任董事总经理，臧静涛直到12月29日后才接任创新矿业法定代表人。
贤成内部人士向本报记者透露，臧静涛和陈高祺皆对上述事项表示不知情，“臧静涛还说不是其本人签字，有人伪造签名。”但至于钟文波是否真的参与签名，该内部人士表示仍不能确定。
近期，贤成集团股东黄贤优拟将其所持有的40%股权、李奕明、钟文波、邓孜敏等三人拟将其持有的贤成集团各3.165%股权转让给自然人李润祺。此外，钟文波以身体健康原因，刚于6
月 1 日辞去贤成矿业监事职务。
贤成矿业在公告中表示，现已基本查明该事件为贤成集团、西宁国新内部高管出于个人私利，假借公司下属关联公司的名义，趁贤成集团及西宁国新有较大融资需求之机，采取隐瞒借贷总额、真实借贷利率，甚至虚构、伪造出借人身份、私刻公章、伪造法人签名等不法手段，凭空虚增贤成集团、西宁国新债务，并最终导致相关债权人通过法院恶意冻结创新矿业募集资金专管账户资金。
贤成矿业称，董事会已会同并责成创新矿业启动相关法律程序，向最高人民法院提请申诉，要求将涉及本案的审理由广西梧州指定到广西高院审理，同时立即联络贤成集团、西宁国新等关联单位向公安机关报案。
本报记者掌握的“报案材料”显示，相关担保存在法定代表人不符以及私刻公章等问题。另据了解，公安机关已受理该案。
不过，也有知情人士透露，钟文波“受命”参与对外借款，具体经办多项借款，“后来黄贤优不认部分债务，毕竟牵涉大量民间借款，其中虚实仍不好说。从这点上来说，贤成矿业的担保阴影也不能全部清除。”
记者从广东部分地区法院获得的信息显示，贤成矿业已卷入大股东方面的借贷问题中。今年2月至今，贤成矿业有约2.5亿元的5笔债务被追索，其中一笔1.2亿元的债务已结，仍剩下4笔合计1.3亿元的债务仍在执行中。
上述1.2亿元债务由深圳市中级人民法院执行，立案时间为2月10日，案号为(2012)深中法执字第00062号，案号显示，该笔1.2亿元债务由贤成矿业、西宁国新以及钟文波参与借贷及担保。
贤成矿业卷入的剩下4笔债务皆与贤成集团方面有关。
“画大饼”玩转资本
贤成集团自称拥有钛矿资产，但其工作人员都无法说出钛矿身在何处，贤成集团办公地点的宣传栏中对于钛矿所处的地理位置也只字不提。
7月9日，南粤银行联系本报记者称，经核查南粤银行向贤成集团贷款1个多亿元，贤成集团申报的贷款目的是投向煤矿资产，南粤银行的风险处置方案则在进行中。
6月30日，贤成矿业公布了控股股东西宁国新所持全部股权的质押情况。西宁国新质押对象包含广东华厦投资担保有限公司、广东汇金典当股份有限公司、兴业银行广州分行等多家机构以及刘东明、池智良等20多名自然人。
上述质押信息中，贤成矿业并未公布质押金额。而据本报记者了解，西宁国新持有的贤成矿业全部5亿股股份大约可获9亿元质押借款。
其中，发生于2012年5月24日的一笔质押还暴露了西宁国新和贤成集团的部分资金去向。披露信息显示，深圳市金瑞格融资担保公司获质押股数为1275万股，占贤成矿业总股本0.8%。
该笔质押背后，实际上是一个类信托计划的私募股权基金。今年5月22日，名为“深圳市金瑞格高赢一期投资基金合伙企业”开始发行，这一私募股权基金计划募资1亿元，投向广州裕成矿业投资集团有限公司，以股权和可转债等方式为其提供1亿元流动资金借款。与一般意义上的私募股权基金不同的是，该基金对收益有着明确的描述：投资100-300万年收益率11%，300-1000万年收益率13%，1000万以上年收益率14%，按季付息。
在信用增级介绍中，贤成矿业限售股之股权收益权成为质押，质押率为60%，贤成集团还对基金投资收益不足部分履行无条件补足义务，西宁国新及贤成集团控制人黄贤优提供无限连带责任担保。5月24日，西宁国新将所持的1275万股的贤成矿业股票(占总股本0.80%)质押给了深圳金瑞格。通过这样的途径，贤成矿业0.80%的股权借道质押获得借款达1亿元。
7月3日，本报记者就此走访了上述质押的质权人深圳金瑞格。对于贤成矿业股权被轮候冻结，该公司负责此担保项目的内部人士表示“多少感到意外”。
但该人士仍然强调，一系列债务都是股东层面的事情，对于上市公司而言，还是比较干净的。“黄贤优大量借款主要是用以收矿。”该人士另透露，黄贤优转让贤成矿业间接控股股东贤成集团40%股权给自然人李润祺，根本目的便是为了引入战略合作者，用以解决债务问题，“这人有一定能量和资金实力。”
在广州珠江新城合景国际金融广场的贤成集团办公室的宣传墙上，一幅由黄贤优用《沁园春》词牌名填词的《再五年·屹东方》赫然醒目，该词写到，“用非凡智，做非凡事。”黄贤优所谓的“非凡事”，可从另一幅宣传介绍中体现，即：“力争五年内实现总资产规模达千亿元、拥有3家以上上市公司的大型投资控股集团。”
对黄贤优来说，“玩转资本”四个字即是所谓的“非凡智”。
据贤成集团的成长历史，其从纺织业起家，后混迹于房地产，近年来又将目光投向于矿产类。据了解，自2007年开始，贤成集团开始集中所有资源致力进军以煤炭、石材、有色金属等严重依赖资金的矿产领域。
近两年的矿热，更是撩动着贤成集团的神经。据贤成集团的宣传资料称，2011年5月，贤成集团收购两个钛矿矿山，并称要将加大整合钛产业链，在2-3年内实现资源储量达3000万吨以上，两矿综合年产钛精矿85万吨，高钛渣15万吨，实现年销售收入24亿元，并计划增加钛白粉生产线，逐步发展成为钛产业的深加工及利用，生产钛合金等，使钛产业在5年内达到过千亿的资产规模。
目前，贤成集团还将进一步收购铁矿、萤石矿和有色金属矿。贤成集团还计划在未来三到五年内，整合2-3个大型有色金属企业。除了上述的大手笔之外，2011年4月，贤成集团又启动梅州文化旅游项目，与梅州市政府打造梅州文化、影视、娱乐、休闲和旅游胜地，项目总投资约为50亿元。
不过，相关人士表示，西宁国新和贤成集团深陷巨额债务而持续进行大笔收购的情况并不多见，“如此背景下宣称的对外投资也很有可能存不实问题。”贤成集团自称拥有的钛矿资产，但其工作人员都无法说出钛矿身在何处，贤成集团办公地点的宣传栏中对于钛矿所处的地理位置也只字不提。