又一轮降息再度分化各家的存款利率。降息后首日，记者昨天查阅各大银行最新利率，各家银行都已在基准利率上做出调整，邮储银行将1年期存款利率上浮1.08倍，至3.25%，工农中建交等国有行采取同样调整方案，其他股份制银行均上调至基准利率的1.1倍，一浮到顶至3.3%。通过银行之前的利率竞争，本次降息后，银行的1年期存款利率均不低于降息前的基准利率3.25%，但与降息前最高利率3.575%相比有所下降。
■活期、1年期存款利率
股份制银行高于国有行
对比各家银行的利率调整方案，国有银行的活期利率与央行规定一致，未作调整为0.35%，1年期以内的各项存款利率都上调至基准利率的1.08倍。
股份制商业银行也较为积极，招行、光大、华夏、深发展等股份制银行把活期、3个月、6个月和1年期的存款利率均上调至规定的上限，即基准利率的1.1倍，股份制银行和传统国有大行的利率出现分化。
央行此前6月8日宣布，银行存款利率可在央行规定的基准利率上有所上浮，最高为基准利率的1.1倍。之后，国有大行和其他银行就已经出现了这种分化，有银行客户经理也反映，目前保证存款不流失成了现在最重要的问题。
不过问题专家赵庆明表示，存款从国有银行大规模搬向城商行的可能性不大，毕竟目前国有银行优势明显，拥有庞大的网点、较高的风险控制水平、较好的美誉度。
由于不同银行存款利率不一，以10万元一年期存款为例，如果存在执行基准利率（3%）的银行里，一年利息为3000元，如果存在六大国有银行，利息为3250元，如果存在利率上浮到顶（3.3%）的银行里，利息为3300元。在此次降息后新利率水平下，10万元1年定期存款利息最多相差300元，国有大行和股份制银行相差50元。
■ 2、3年期存款
城商行最划算
在利率市场化的进程中，中小银行最为积极。如宁波银行和南京银行不仅将1年期以内的存款利率上浮到顶，更是将2年期、3年期、5年期的存款利率上浮到顶，而国有银行和股份制商业银行对这些长期储蓄品种均“按兵不动”，利率未做调整。
南京银行和宁波银行上浮后的2年期、3年期、5年期存款利率分别为4.125%、4.675%和5.225%，不过南京银行的上浮到顶有一定条件限制，需要存款在20万以上。
以二年期存款为例，10万元存在南京银行和宁波银行的利息会比六大国有银行的利息多750元。10万元三年期存款利息相差达1275元，10万元五年期存款利息相差2375元。
■ 分析
银行利润或减少上百亿元
昨天银行股以整体下跌来回应利率市场化改革和密集的降息。中央财经大学教授郭田勇(微博)认为，今年银行业的利润绝对值仍将较高，保持正增长，但是利润增速会降低，约为10%，本次降息可能减少银行上百亿元的利润。
事实上，此次降息前，市场已普遍预计银行业盈利将显著下降。中国银行业协会在降息前发布的报告预计，受到生息资产增长放缓、经济增速下行等因素影响，2012年银行业盈利增速会明显下滑，预计增速由2011年的39.3%降至16.12%。
在降息的同时，央行将贷款利率的下浮空间从0.8倍下调至0.7倍，不过银行人士表示，0.7倍不太可能成真。从银行的角度出发，发放4.2%利率的贷款收益率与7天同业拆借的收益率基本相当，做7折的贷款还不如把钱放到同业拆借市场，且发放贷款要占用昂贵的资本，银行并无动力去做。央行此次进一步扩大下浮区间的信号意义大于实质。
“利率市场化正倒逼银行转型，减少对息差的依赖。”一股份制商业银行人士表示，在利率市场化背景下，银行对大公司大客户的议价能力已经很低，这些公司已经不再依赖银行信贷，而是可以通过债券市场、股票市场进行融资，银行要将更多的资源和注意力转移至中小企业贷款客户，提升定价能力。与此同时，银行需要多开发中间业务，因为中间业务不受利率定价影响。（苏曼丽）
■ 国内
沪深收涨回应
昨日是降息后首个交易日，沪深A股收涨回应。沪指昨日收涨1.01%，报2223.58点，深证成指涨2.95%，报9690.16点，银行股疲弱拖累沪市。
降息刺激地产股压制银行
投资者对降息效果的预期在昨日的A股市场上得到体现。从行业表现看，昨日酿酒行业、房地产和券商信托是涨幅最大的前三个行业，其中酿酒行业大涨4.62%，房地产涨3.15%，券商信托板块涨3.07%。
从个股看，房地产板块中湖南投资、合肥城建、上海新梅、大名城四只个股涨停，地产龙头中万科A上涨3.88%，招商地产涨4.99%，保利地产和金地集团涨幅则超过5%。
地产板块被认为是此次降息受益最为确定的板块。信诚基金人士认为，降息最大的受益行业是地产。虽然降息后，政府在房地产政策调控的表态上预计会比之前更为坚决，但房地产在下半年呈现出逐步向上的态势基本确定，仍是看好具有销售优势和资金优势的一二线大公司。
银行股则是普遍认为受到利空影响的行业。昨日两市16只银行股中14只下跌，2只收平。整个银行板块跌幅为0.75%，是昨日唯一出现整体下跌的行业板块。
银行类个股中，招商银行跌2.58%居首位。高盛等多家机构发布报告指出，此次降息令银行净息差小幅收窄，但影响小于上一次降息。不过，机构认为，由于降息通道已经打开，且贷款增长一直不大，今年银行盈利增长会较去年回落。
再降息预期打开 股市信心提振
降息使得投资者预期货币政策放松的通道已经打开，摩根大通昨日预计，央行将采取进一步的货币宽松政策以支撑经济增长。下一步央行可能会于本月下调存款准备金率，接着在第3季度末之前再次下调存款准备金率。且如果经济数据未来几个月仍表现乏力，央行可能再次降息。
博时基金策略部总经理魏凤春预计，利率或将逐步走低。他认为，从通胀的角度看，这次降息也与6月通胀走低有一定的关系，但通胀将越来越不是利率下行的阻碍，在增长进一步走弱的时候，“负利率”的约束作用会越来越弱。
在预期有进一步的货币政策放松的情况下，连续两次降息提振了投资者信心。昨日A股成交量也出现放大。以沪指计算，昨日沪市成交707亿元，较前一交易日的520亿元大幅放大36%。
首席策略分析师杨德龙说，央行连续2个月降息，累积效果将逐渐体现，进一步确认了降息周期已然开始。市场对下半年央行再次降息或者降准的预期上升，有利于提振市场信心。
■ 国际市场
货币政策放宽难提振全球股市
在中国央行降息同时，英国央行、欧洲央行也宣布宽松货币新政以刺激经济增长。但从资本市场反响来看，仅有中国降息在股市上得到正面回应。
在欧洲市场上，股市在宽松货币新政宣布后短暂冲高，但随后快速回落。最终法国和德国市场收跌，伦敦市场仅小幅上涨。昨日开盘后，英国、法国、德国市场仍然维持跌势。
亚洲市场上，内地降息仅从A股得到正面呼应，香港恒生指数昨日微跌0.04%，韩、日市场以及澳洲市场均出现下跌。其中韩国股指下跌0.92%。
三大央行的行动同样也未能刺激美国投资者的信心，周四道琼斯指数和标普500指数双双下跌，道琼斯指数跌0.36%。
机构投资者认为英国和欧洲央行的举措在意料之中，而中国央行再度降息出乎意料，可能意味着经济的低靡超出预期。
■ 相关
财政部停发两期国债
财政部6日发布公告，宣布因中国人民银行7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率，决定取消原定于7月10日开始的2012年第七期和第八期储蓄国债（电子式）发行。
财政部3日曾发布公告，决定自7月10日开始发行今年第七期和第八期储蓄国债（电子式），累计最大发行额为400亿元。公告同时规定：“公告公布日至发行开始前一日，如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率，这两期国债从调息之日起取消发行”。