2011年岁末的一纸禁令搅扰了全国三百多家交易所笙歌鼎沸的热闹场面。这份被业界称为“38号文”的交易所清理整顿规定，虽未立竿见影地遏制住交易所野蛮生长，却也没有如心存侥幸者希望的那样沦为空文。
　　清理整顿工作有条不紊地推进着。
　　2012年春节前后，战鼓骤紧。1月10日，由证监会牵头、25个部门参与的部际联席会议制度获国务院批准建立。春节长假刚刚结束，元宵佳节尚未到来，部际联席会议快马加鞭召开第一次会议。会议廓清整顿界限，明确实施步骤，公布了清理整顿工作的时间大限。
　　从“38号文”到部际联席会议，多米诺骨牌般连贯衔接的一系列整顿动作，以及一以贯之的强硬措辞，都在显示着管理层的坚定决心。

　　“最严厉的清理整顿措施”

　　2011年11月11日发布的“38号文”，被业内称为“最严厉”措施，拉开了交易所清理整顿风暴的大幕。
　　“38号文”，全称《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》，文件针对除依法设立的证券交易所、国务院批准的从事金融产品交易的交易场所、经监管机构批准设立的期货交易所之外的其他各类交易场所，明确提出了“五不准”，包括：不得权益份额化发行；不得采取集中竞价、做市商的集中交易方式；不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易；除法律、行政法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人以及不得进行标准化合约交易；任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日等。
　　“《决定》被业内称为‘最严厉的清理整顿措施’。其主张级别之高、涉及主管部门之多、覆盖范围之广，在我国大宗商品中远期市场尚属首次。”一家金属交易所副总经理在接受财讯网采访时表示，文件对违法期货交易的界定非常严格，“不得以集中交易方式进行标准化合约交易”的规定几乎将国内各类大宗商品中远期市场一网打尽。
　　证监会期货监管部门一位亲历了1994年至1998年期货市场监管风暴的官方人士对媒体感叹说，证监会此番出手，资本市场又一场“刀光剑影”已然难以避免。

　　调查问卷“摸家底”

　　“38号文”正式下发一周后，清理整顿工作的第一个实际动作——“摸家底”，悄然展开。
　　《金融世界》杂志报道称，业内专家此前分析认为，多年来交易所整顿不见成效的关键原因在于“情况摸底不明”。
　　“现在全国到底有多少家交易所，商务部说不清，证监会说不清，地方政府也说不清，有说300家、500家的，也有说800家的，现在，连村办交易所都自称是定价中心，800个定价中心那不是笑话吗？所以清理整顿先要摸清家底。”北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越说。
　　“摸家底”以调查问卷的方式进行。证监会陆续通过各地方金融监管部门向各家交易所发出了一份摸底交易所经营情况的调查表格。
　　“表格调查项目很多，比方说有没从事证券期货业务；做了多少单；有多少参与主体等。”一位接近监管层的知情人士向《第一财经日报》表示，此次证监会的摸底，是为其清理整顿交易所奠定数据基础。
　　在北京市一家交易所拿到的一份经营情况调查问卷上，《金融世界》杂志记者看到，调查问卷内容包括：是否从事证券期货业务，是否开展T+0交易模式等。所有答题全部只需要使用“是”和“否”两个答案进行回答。

　　部际联席会议立规设限

　　制度建设方面，根据“38号文”，将建立由证监会牵头，有关部门参加的“清理整顿各类交易场所部际联席会议”制度，统筹协调有关部门和省级人民政府清理整顿违法证券期货交易工作，督导建立对各类交易场所和交易产品的规范管理制度。
　　2012年1月12日晚间，中国政府网发布《国务院关于同意建立清理整顿各类交易场所部际联席会议制度的批复》，同意建立由证监会牵头的清理整顿各类交易场所部际联席会议制度。证监会主席郭树清被任命为召集人，联席会议成员包括中央宣传部副部长孙志军、国家发展改革委副主任朱之鑫等25人。
　　2月2日，部际联席会议第一次会议在京召开。会议明确了对于落实“38号文”而言至关重要的两件事：整顿标准和期限。
　　清理整顿工作大限的时间点定在2012年6月30日。郭树清指出，各地要进一步摸清情况，在规定时间内制定和报送工作方案；明确地方主体地位，确保6月30日前完成各项工作。知情人士向《中国证券报》记者透露，此前“38号文”要求各地上报交易所的情况，但是具体执行情况并不理想，地方阻力较大。而此次要求的6月30日“大限”，无疑让各地的清理整顿工作倍感紧迫。
　　对于此次清理整顿工作范围和政策界限，郭树清立下两条标准。
　　其一，要全面理解清理整顿工作范围。此次清理整顿的对象不以交易场所的名称为界定标准，而是包括各种从事权益类交易、大宗商品中远期交易以及其他标准化合约交易的交易场所。
　　其二，要准确把握清理整顿政策界限。各部门、各地区要坚持有关政策底线，正确理解均等份额公开发行、集中交易、标准化交易单位、持续挂牌交易、标准化合约的政策含义。总之，不能变相搞均等份额，不能变相搞股票交易，不能变相搞期货、金融衍生品交易。
　　针对上述标准，生意社旗下中国大宗商品研究中心研究员宋志超在接受《国际金融报》记者采访时评述：“有些机构名字不是交易所，但实际上在从事有关期货、证券等金融产品的交易。这类机构也在整顿的范围之内。”宋志超还指出，郭树清提出此次清理整顿工作范围和政策界限的第二点也非常关键，如变相期货主要指交易模式上的区别。一般期货合约期限长度为6到12个月不等。但有些交易所会交易一些类似期货的合约，但期限缩短至3到5个月，没有按照有关部门的规定，诸如此类咬文嚼字钻空子、曲解政策含义的交易机构在这次整顿中可能就会被关闭。
　　顶层制度设计业已完成，能否见成效仍取决于落实。至少目前看来，作为部级联席会议牵头人的证监会，既不乏决心，也不缺少信心。