昨天，金科股份公告称，董事会审议通过了《关于改聘会计师事务所的议案》。上市公司和会计师事务所之间的关系原本就备受关注，而此次金科股份在披露年报之前的敏感时期变更审计机构，其中缘由就更加耐人寻味。

　　改聘审计机构引发质疑

　　金科股份表示，为了加强与审计机构的日常沟通，考虑地域因素，公司拟改聘天健会计师事务所(特殊普通合伙)担任公司2011年度审计机构，对公司2011年度财务报告进行审计，具体审计业务由该所重庆分所(下称“重庆天健所”)负责。记者了解到，在重庆天健所之前，京都天华会计师事务所从2010年起担任ST东源(金科股份的前身)的审计机构，并审计了公司2009年和2010年的年度报告。
　　“年报密集披露期是每年的3月份，一般而言，从前一年份的12月开始，上市公司和审计机构就开始忙着为披露年报做准备了。”一位不愿透露姓名的注册会计师在接受记者采访时分析认为：“在这个准备期间上市公司忽然改聘审计机构，很有可能两者在合作的过程中产生了矛盾。”

　　暗伏两大财务隐忧

　　金科股份和龙湖地产是重庆两家最重要的房地产公司，重庆市市长黄奇帆在其任职副市长期间表示鼓励重庆两家大型民营房地产企业龙湖及金科上市。最终，金科股份于2011年6月成功借壳ST东源，比龙湖地产在香港IPO晚了近两年。
　　2011年三季报显示，金科股份截至9月的总资产为361亿元，负债总额为318亿元，资产负债率高达88%。与此同时，经营活动产生的现金流净额为-24亿元。从负债结构看，总负债中金科股份的短期借款有10亿，一年内到期的长期的非流动负债5亿，长期负债中有68亿元的长期借款。就在资金如此紧张的情况下，金科股份还是大举拿地进行扩张。2011年12月16日，金科股份旗下全资子公司江阴金科置业发展有限公司在江苏省南通市出价3.6亿元拿下两块地；此后不久，金科股份又斥资3.72亿元在重庆市荣昌县“攻城略地”。
　　除此以外，金科地产还存在大量或有负债。数据显示，截止2012年1月9日，金科股份对控股子公司以及控股子公司相互间提供的担保余额为69.7万元，占金科股份截至2011年9月30日未经审计净资产的171.42%。