根据清科数据库统计显示，２０１１年１０月中外创业投资暨私募股权投资机构新募集基金数共计２４支，新增可投资于中国大陆的资金额为２４．６３亿美元，其中２０支为人民币基金，规模为１６．０６亿美元，４支为美元基金，可投中国大陆资金规模为８．５７亿美元。另外，１０月份，中外创业投资暨私募股权投资机构新设立的基金数共计２７支，披露目标金额的有２５支，计划募集资金２５０．４３亿美元，平均每支基金目标规模１０．０２亿美元。而清洁技术等行业的投资案例在个数上年内首次拔得头筹，ＶＣ／ＰＥ并购退出展露头角。
１０月份共发生４８起投资案例 涉及金额约１１亿美元
清科研究中心经济分析师周士杰认为，受中概股海外市场上市受挫和国庆长假影响，１０月ＶＣ／ＰＥ投资未上市企业和参与定向增发的脚步均有所放缓。根据清科数据库统计，２０１１年１０月中国创业投资暨私募股权投资市场共发生投资案例４８起，其中披露金额的４１起投资案例涉及金额约１１．００亿美元，平均每起案例涉资约２６８２万美元。
从行业方面来看，１０月份投资案例主要分布在清洁技术、互联网和电信及增值业务等１５个一级行业。从案例的个数上看，清洁技术行业今年首次拔得头筹，与互联网和电信及增值业务行业并列第一，各有６起投资案例发生，分别占投资案例总数的１２．４％；机械制造行业位居第二位，有４起投资案例发生，占比８．３％。
从披露的投资金额来看，金融行业独领风骚，１起披露金额的投资案例涉及金额为５亿美元，成为本月最大一起投资案例，同时拉高了本月平均投资金额的整体水平。１０月６日，于中信证券赴港上市之时，Ｋｕｗａｉｔ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ａｕｔｈｏｒｉｔｙ、淡马锡、ＢＴＧ Ｐａｃｔｕａｌ和Ｏｃｈ－Ｚｉｆｆ分别出资２亿美元、１．５亿美元、１亿美元和５０００万美元，以中信证券发行价，每股１３．３０港元的价格，分别认购中信证券１１７，２５１，０００股、８７，９３８，０００股、５８，６２５，５００股和２９，３１２，５００股Ｈ股股份，合计占股约２．７％。电子及光电设备行业位列第二位，２起披露金额的投资案例，涉资约９３０８万美元；位列第三位的是清洁技术行业，６起披露金额的投资案例，涉资约６９０１万美元。
从平均投资金额来看，中信证券的ＰＩＰＥ融资成就金融行业领先地位。排在第二位的是电子及光电设备行业，披露金额的２起投资案例，平均涉资４６５４万美元。房地产行业位列第三位，１起披露金额的投资案例，涉资为４４６０万美元。１０月１２日，北京万通地产股份有限公司与深圳市万通核心成长股权投资基金合伙企业签署股权转让协议，以约２．８４亿元的交易对价将所持有的北京万通时尚置业有限公司的４９％股权转让给万通核心成长股权投资基金，同时将８８６０万元的债权也转让给基金公司。
小额投资占主导 平安系掘金定向增发
受二级市场疲软，私募股权投资市场竞争激烈，融资项目紧缺等影响，近几个月以来ＶＣ／ＰＥ频繁参与定向增发，寻求多元化投资方式的同时出手愈加谨慎，小额投资主导形势日趋明显。从投资规模来看披露金额的４１起投资案例中，规模在１０００．００万美元以下的共有２１起，占披露金额总案例数的５１．２％，涉及金额约１．０３亿美元；投资规模在１０００．００－３０００．００万美元的案例数共有１３起，涉及金额约２．１３亿美元，占比３１．７％；投资规模在３０００．００万美元以上的案例有７起，投资总金额约７．８３亿美元，占比１７．１％。
值得一提的是，平安集团旗下专注于股权投资的平安创新资本近几个月频繁参与上市公司定向增发。１０月１２日，南宁百货大楼股份有限公司非公开发行股票，博弘数君、瑞华投资平安创新资本以８．３２元／股的价格，认购南宁百货股份３０１０万股，合计２．５０亿元人民币，占股８．８％，其中，平安创新资本出资约１．４１亿元人民币。此外，２０１１年第三季度以来，平安创新资本先后参与了唐山港集团、恒邦冶炼、巨化股份和南宁百货的定向增发，涉及领域均为传统行业，被投公司分别为配送及仓储、冶炼／加工、化工原料生产和零售企业。
从投资地域上看，２０１１年１０月份发生的投资案例集中在北京、上海、重庆和江苏等１８个省市。从投资案例个数来看，北京地区独占鳌头，有９起投资案例发生，占比１８．６％；上海位居第二位，有５起投资案例发生，占比１０．３％；重庆和江苏位列第三、四位，分别有４起和３起投资案例发生，各占比８．３％和６．３％。
从披露的投资金额上来看，深圳摘得头筹，披露金额的２起投资案例，涉资约５．０９亿美元，占比４６．２％；其中１起来自中信证券ＰＩＰＥ融资５亿美元的贡献；北京位列第二位，有８起披露金额的投资案例，涉资约１．７７亿美元，占比１６．１％。香港位列第三位，披露金额的１起投资案例，涉资７５００万美元；１０月１７日，凯雷投资集团宣布，其旗下的１０亿美元亚洲成长基金ＩＶ已协同阿里巴巴创始人马云支持的私募股权投资基金——云峰基金，联合收购数字影院解决方案提供商——环球数码创意科技有限公司（ＧＤＣ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｌｔｄ）８０％股权，凯雷方面此次将向环球数码投资约７５００万美元。
ＩＰＯ退出近乎停滞 并购退出崭露头角
据周士杰介绍，自深圳创业板开闸以来，１０月份上市事件无论从ＩＰＯ数量还是ＩＰＯ退出笔数均创下历史最低，随着中概股海外上市冰封到ＶＩＥ协议事件，使得ＶＣ／ＰＥ考虑多元化退出路线。根据清科数据库统计，２０１１年１０月份中国创业投资暨私募股权投资市场共发生８笔退出交易。ＩＰＯ和并购分别贡献３笔退出交易，各占比３７．５％；２笔为股权转让退出，占比２５．０％ 。
从上市退出的市场来看，联建光电在深圳创业板上市，长园盈佳和富海银涛获得ＩＰＯ退出；亚玛顿股份在深圳中小板上市，江苏高科投获得ＩＰＯ退出。
１０月份涉及３笔并购退出案例和２笔股权转让退出案例。其中，５月２７日，如家酒店集团在宣布，如家以４．７亿美元收购上海莫泰酒店管理有限公司全部股份。其中，３．０５亿美元为现金支付，其余部分以每普通股２０．１８５美元，共８１５万美元如家的普通股在交易完成时发行并支付，１０月１日，该收购完成，摩根史丹利获得并购退出；６月９日，施耐德电气公司宣布已与北京利德华福技术有限公司签订收购协议，将以６．５亿美元收购这家由私募股权公司控股的中国清洁技术企业，１０月１２日，该收购完成，骏麒投资和联宇投资基金分别获得并购退出。此外，深圳圳力合创业投资有限公司将其持有的深圳力合高科技有限公司３０．２６３％股权在深圳联合产权交易所挂牌，最终以人民币６６５０万元的价格协议转让给个人受让方，力合创投获得股权转让退出；１０月２１日，河南中孚实业股份有限公司出资８０００ 万元人民币收购河南怡诚创业投资集团有限公司持有的河南豫联中山投资控股有限公司１５％的股权，怡诚创投实现股权转让退出。
