6月8日,农行发布公告称,在全国银行间债券市场发行次级债券人民币500 亿元,于2011 年6 月7
日发行完毕。
本次次级债券发行总规模为人民币500 亿元,全部为15年期固定利率债券,在第10
年附有前提条件的发行人赎回权,票面年利率为5.3%。本次次级债券募集的资金将用于补充附属资本。
农行董事长项俊波6月8日在香港举行的股东大会上表示,此次发行次级债后,其资本充足率完全能够满足监管要求,并再次重申,农行于未来两年没有再进行股本融资的需要。
尽管如此,市场还是对农行能否达到新监管标准感到担忧。
资本充足率略低于新标准
事实上,市场不仅对农行的资本是否达标感到担忧,对其他银行也不太乐观。银行板块业绩和股价走势相左,主要原因就是投资者对银行如狼似虎式的再融资需求感到担忧。
一方面是银行股在二级市场上表现持续低迷;另一方面,银行业绩保持持续增长的良好态势。如农行2010年实现净利润949亿元,同比大增46%;一季度实现净利润341亿元,同比增长36%。
但是,一季度末农行资本充足率比上年末下降0.19个百分点至11.4%。
而中国银监会5月份发布《中国银行(601988)业实施新监管标准指导意见》,要求明年起实施新标准,新标准实施后,正常条件下系统重要性银行(指对国家或全球金融体系造成影响的大型银行)和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%。
农行属于系统重要性银行,即实行11.5%的标准,显然,该行一季度资本充足率情况略低于新标准。
端午节后,银监会正在起草的《商业银行资本充足率管理办法》引起热议,市场盛传“银监会资本监管新规”将导致银行资本充足率下降。
6月9日下午,银监会回应称,正在起草修订的办法对目前银行的资本充足率影响不大。
“现在各行通过再融资补充资本,当下影响当然不大,多行发出承诺称两三年内不会再融资,但两三年后呢?从根本上说,银行需要建立长效资本补充机制,而不是动不动就跑到市场上再融资。”一位分析师表示。
地方融资平台风险不大
在香港股东大会上,项俊波还谈到了地方融资平台贷款情况,这也是当下银行业的又一个压力点。
自4万亿经济刺激计划之后,地方融资平台贷款风险说就与银行如影随形。隔三差五,监管层就要提醒一下银行注意风险,各类评级机构亦动不动就拿融资平台贷款风险说事。
央行6月1日公布的《2010中国区域金融运行报告》显示,截至2010年年末,全国共有地方政府融资平台1万余家,较2008年末增长25%以上。其中,县级(含县级市)平台约占70%。同时,平台贷款在人民币各项贷款中占比不超过30%。
对于农行的地方融资平台贷款情况,项俊波表示,农行已按照监管部门要求开展平台贷款的清理核查,有效控制和化解贷款风险,并严格控制新增贷款,农行在这方面的贷款投放和资产质量情况良好。并称,该行一季度末地方融资平台贷款占比较今年初下降,拨备覆盖率达到350%,拨贷比(所有风险拨备和所有贷款余额相比)超过5.5%。
在3月份,项俊波曾表示,农行地方融资平台贷款的不良贷款比率为1.49%,而整体不良贷款比率为1.76%。
“目前,从农行自身情况来看,地方融资平台贷款没有出现资产恶化的现象。”项俊波说。