|
操作步骤
1，把企业改造为合乎公司法规定的股份制公司。
2，召集专业人员，包括证券商、会计师、资产评估师、金融界人士、公关宣传专家等，组成上市筹备部门。
3，审查公司账目，全面调查企业情况。
4，写招股说明书，向中国证监会提出海外上市申请。
5，向海外证券管理机构申请批准上市，同时与券商签订承销协议。
6，向基金管理公司、保险公司等机构推销股票。
中国企业大多不具有海外上市的经验，特别是对海外上市要求比较强烈和发展较快的民营企业，因此选中介机构对中国企业海外上市非常重要。
中国中小民营企业选择在海外上市，绝大多数集中在纽约证券交易所（NYSE）、纳斯达克证券交易所（NASDAQ）和香港证券交易所。不同的交易所对于不同行业企业的敏感度有所不同，对于企业的估值也就有所差异。通常情况下金融分析师所关心财务数据无非是：赢利性、成长性和稳定性。
并不是所有企业都适合去美国上市。按照一般的流程，在企业选定顾问公司进行全方位的服务、配合，并完成商业计划书后，应该至少选择2-3个交易所或其保荐人、承销商对企业进行初步评估，同时要对企业在此交易所上市的市盈率和融资能力进行大致报价。通过这种国际询价，最终选定企业的上市地。
在纽约证交所上市的条件
1，社会公众持有的股票数目不少于250万股；
2，有100股以上的股东人数不少于5000名；
3，公司的股票市值不少于1亿美元；
4，公司必须在最近3个财政年度里连续盈利，且在最后一年不少于250万美元、前两年每年不少于200万美元或在最后一年不少于450万美元，3年累计不少于650万美元；
5，公司的有形资产净值不少于1亿美元；
6，对公司的管理和操作方面的多项要求；
7，其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性、公司在该行业中的地位、公司产品的市场情况、公司的前景、公众对公司股票的兴趣等。
在NASDAQ证交所上市的条件
1，超过400万美元的净资产额；
2，股票总市值最少要有美金100万元以上；
3，需有300名以上的股东；
4，上个会计年度最低为75万美元的税前所得；
5，每年的年度财务报表必需提交给证管会与公司股东们参考；
6，最少须有3位“市场撮合者”（Market
Make）参与此案，每位登记有案的Market
Maker须在正常的买价与卖价之下有能力买或卖100股以上的股票，并且必须在每笔成交后的90秒内将所有的成交价及交易量回报给美国证券商同业公会（NASD）。
|