由于两度遭纽约泛欧交易所(纽交所)拒绝收购,Nasdaq(纳斯达克)OMX集团与美国洲际交易所(ICE)5月2日表示将对纽交所股东发起总额约110亿美元的收购要约。Nasdaq和ICE此举或将逼迫纽交所展开谈判,德交所也可能被迫优化其收购出价,但交易离最终达成依然障碍重重。
Nasdaq首席执行官罗伯特·格雷菲尔德(Robert
Greifeld)在声明中称,纽交所董事会表示Nasdaq和ICE的主动收购要约不严肃,并拒绝与我们讨论,这一收购要约的发出应会使纽约-泛欧交易所董事会相信我们的诚意。
此前纽交所也表示质疑,Nasdaq和ICE的收购计划有被反垄断监管当局否决的风险。
据外媒当日援引消息人士的话称,Nasdaq相信其联合ICE向纽交所敌意收购将获得监管机构批准。该报道称,Nasdaq的代表上周与美国司法部反垄断部门官员举行会晤,并预计未来几周该部门就将予以批准。
另据FoxBusinessNetwork报道,Nasdaq内部人士认为该反垄断部门会有条件地批准此项交易,Nasdaq可能必须接受剥离纽约泛欧交易所集团全美证券交易所或其他条件。
Nasdaq和ICE的敌意收购要约发出后,德意志交易所表示仍坚持此前与纽交所达成的收购协议,“我们认为Nasdaq和ICE的收购提议因不负责任地使用杠杆,将令股东背上负担,消除一位竞争对手并会面临无法消除的反垄断风险。”
持有超过十万股纽约泛欧股票的美国Fifth
Third资产管理公司投资总监Keith
Wirtz表示,“我很困惑纽交所为什么不愿与Nasdaq作任何沟通,他们好像偏向于德交所的要约,即便这从经济角度上讲要略逊一筹。”
此前纽交所董事会拒不接受Nasdaq与ICE发出的110亿美元主动并购出价,而倾向于维持与德意志交易所102亿美元的交易。纽交所集团股东强烈要求该公司董事会与主动发出收购提议的NasdaqOMX集团和ICE开展谈判,并警告称,纽约泛欧交易所与德意志交易所达成的协议低估了该公司价值。他同时表示,德交所也可能被迫优化收购出价。
但也有分析人士表示,Nasdaq和ICE此举可能为事态发展带来转机,但最终能否成行依然障碍重重,Nasdaq和ICE收购要约的附加条件可能成为交易达成的绊脚石。
Nasdaq和ICE收购要约中有多项可能加大收购难度的条件,包括需要纽约泛欧交易所董事会放弃单个股东持股比例不超过20%以及投票权重不超过10%的规定以及纽交所终止与德意志交易所的协议,且其董事会批准Nasdaq和ICE的收购要约。分析人士表示,这份要约显得完全不是敌意要约,附加条可能阻挠交易的达成。
近来,由于美元贬值,Nasdaq和ICE提出的收购报价只比纽约泛欧交易所集团的股价高出8%,而这两家公司最初宣布收购意向时的溢价约为20%。