昨日A股市场连续震荡,热点轮换较快,可焦炭板块却出现群体性的上涨态势,其中,ST山焦在最近两个月的累计涨幅已将近翻番;安泰集团、云维股份等也持续走强;四川圣达昨天也涨幅居前。由此显示,在众多题材的汇聚下,焦炭板块正迎来新一轮上涨行情。 焦炭板块的活跃主要与两个题材密切相关:一是昨日有媒体报道称,“各地要进一步贯彻落实国务院国发[2009]38号文件精神,加大对贯彻落实情况的督促检查,加强对煤化工产业发展的宏观调控和引导,在国家相关规划出台之前,暂停审批单纯扩大产能的焦炭、电石项目,禁止建设不符合准入条件的焦炭、电石项目,加快淘汰焦炭、电石落后产能”。这意味着,焦炭的供给将逐步减少,从而赋予焦炭板块与氟化工、水泥、磷化工等类似的行业机会,而此前氟化工、水泥等相关领域的龙头股均出现强悍的上涨走势,受市场赚钱效应的刺激,很多资金开始向焦炭板块流入,从而推动该板块个股的走强。 二是受焦炭期货即将上市的刺激。日前,大连商品交易所发布《关于焦炭期货合约上市交易有关事项的通知》,称焦炭期货合约将从4月15日(本周五)起上市交易。焦炭期货的即将挂牌上市,成为焦炭股活跃的最直接催化剂。 此外,产品价格的上涨预期也赋予了焦炭板块的长线做多能量。一方面,淘汰落后产能将导致焦炭供给的减少;另一方面,市场需求依然旺盛,中国焦炭的出口有效拉动了焦炭产品新的旺盛需求,推动相关产品价格的上涨,进而提升相关公司的经营业绩。由于焦炭类上市公司的产能较大,经营业绩对焦炭价格的敏感度极高,一旦产品价格上涨,业绩的弹性就会迅速地显现出来,不排除部分公司借此一举跻身于绩优股之列的可能。 在操作中,投资者可积极关注以下几类个股:一是产能大、对产品价格敏感度高的焦炭股,如ST焦化、安泰集团等。二是后续存在较强整合预期的品种,如四川圣达、美锦能源、ST马龙等。此外,对于西山煤电、冀中能源等拥有炼焦煤的个股也可进行跟踪。因为炼焦煤是焦炭的上游产品,随着焦炭行业景气度的复苏,对上游这些炼焦煤类上市公司也会形成正面的刺激作用。
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