绿大地上市的造假风波,正牵动着云南银行界敏感的神经。 前任董事长何学葵于2011年2月17日晚间被捕;次日,绿大地紧急召开董事会,选举郑亚光为公司董事长;2月19日—20日恰逢周末,待到2月21日,郑亚光便率队前往中国农业发展银行云南省分行拜访,与这家最大的债权人银行做相应的沟通。 显然,在西南财经大学浸淫多年的郑亚光意识到现金流稳定的重要性。 云南当地观察人士认为,资金链断裂通常成为压垮企业的“最后一根稻草”,但绿大地目前“经营情况正常”,一旦它在上市造假风险释放过程当中能保证资金链的稳定,则存活可期。 “我们行里面已经高度关注此事。”3月24日上午,绿大地的某家贷款银行营业部负责人告诉本报记者,绿大地目前经营情况正常,贷款没有出现逾期的情况,由于抵押物能充分覆盖风险,因此该行尚未对绿大地的贷款采取特别的措施。
贷款金额下降
据本报记者了解,截至2010年三季度末,绿大地的贷款银行有两家,分别为中国农业发展银行、招商银行。 2010年三季度末时,绿大地的短期借款为2.9亿元,并无任何长期借款。中国农业发展银行昆明市官渡区支行对绿大地的贷款本金余额为2.4亿元,而招商银行昆明霖雨路支行对绿大地的贷款本金余额为5000万元。 更重要的是,中国农业发展银行昆明市官渡区支行的2.4亿元贷款中,有1亿元和6000万元两笔贷款分别于2010年11月26日、2010年12月14日到期,而当时绿大地账上货币资金仅有1.2亿元。 据知情人士透露,绿大地如期归还了贷款后,中国农业发展银行对绿大地发放了新的短期贷款,截至目前,中国农业发展银行对绿大地的贷款本金余额为1.86亿元。
至于招商银行,据知情人士透露,目前该行对绿大地的贷款本金余额已由去年三季度末的5000万元降至2000万元。 不过,与2010年三季度末相比,中国银行扮演着白衣骑士的角色。 2010年10月18日,绿大地董事会通过决议,决定向中国银行云南省分行申请贷款5000万元。知情人士透露,中国银行方面随后向绿大地提供了贷款,截至目前,中国银行对绿大地的贷款本金余额为4000万元。 但本报记者统计,即使有中国银行的加入,绿大地的银行贷款规模已经由2010年三季度末的2.9亿元降至2.46亿元。
贷款门槛提高
虽然中国农业发展银行、招商银行对绿大地不离不弃,但本报记者发现,上述两家银行对绿大地的银行贷款主要为信用贷款,但自2010年3月监管部门介入调查后,绿大地的银行借款中,抵押、质押贷款的比例逐日上升。 以中国农业发展银行为例,至2010年6月末,中国农业发展银行发放给绿大地的2.4亿元贷款中,仅4360万元拥有抵押物,其余1.964亿元贷款全部为信用贷款。 但时至如今,中国农业发展银行对绿大地发放的1.86亿元贷款中,有1.4亿元贷款对应的是实际控制人何学葵1400万股的股权质押,另外4600万元贷款则拥有绿大地的一块土地抵押。 值得注意的是,伴随着绿大地造假风波愈演愈烈,银行在对绿大地发放贷款时,陆续要求上市公司修改担保标的物,进而以自身的风险处于可控范围内。 2010年8月1日,绿大地董事会通过决议,拟用公司基地土地使用权作为质押物向招商银行申请6000万元贷款,但在此后与银行的接洽中,应招商银行要求,抵押物由公司基地土地使用权变更为何学葵所持有的500万股绿大地。 2010年11月25日,绿大地董事会通过决议,拟用何学葵所持有的300万股绿大地作为质押担保,为公司向中国农业发展银行官渡区支行申请流动资金贷款6000万元,但此后亦根据银行要求,何学葵将该笔贷款的质押股份数量由300万股提高至400万股。 云南当地观察人士认为,虽然银行对绿大地的贷款门槛提高,但并不拒绝向绿大地发放短期贷款,这或许跟它们的贷款对象——绿大地经营正常有关,根据绿大地2010年业绩快报,公司2010年将录得3.73亿元营业收入,净利润为2518万元,自身尚具备“造血”功能。
维稳资金链
绿大地的资金饥渴可从报表中初见端倪。 2010年三季报亦显示,绿大地2010年1-9月经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额双双为负,当期现金净流出1541万元。 不可忽视的是,虽然绿大地造假风波由何学葵亲手缔造,但在上市公司危急关头,何学葵仍愿意慷慨输血上市公司。 除用自己旗下股权为上市公司担保贷款外,2011年1月31日,绿大地股东大会通过《关于向控股股东何学葵女士借款的议案》决议,根据该决议,何学葵为支持公司业务的发展,将私人借给公司4300万元,不收取利息费用,以此增厚绿大地的流动资金。 火线就任董事长一职后,郑亚光坦承,目前公司“存在资金方面的压力和市场信任危机”,但他坚信,绿大地一定能度过危机。 此时此刻,绿大地手握的多个项目合同可谓一把双刃剑。短期来看,由于项目尚处建设期势必加大公司的资金压力,但从长期来看,一旦顺利完工,项目丰厚的利润或将帮助公司走出目前的困境。 绿大地2010年三季报显示,公司有四个项目尚处于建设期——“武候198绕城高速路两侧值绿首期项目”、“酉阳县桃花源广场扩建工程”、“宜良县南盘江景观工程”、“酉阳县桃花源景区改造、伏羲洞开发建设工程”。 虽然四个项目的合同金额分别为1.33亿元、4000万元、6420万元、9000万元,但截至2010年9月末,四个项目的完工进度分别为20%、86%、27%、10%。 目前,对于绿大地而言,维稳显然是当务之急。 2011年3月21日,绿大地召开职工大会,公司的董事、监事、高管悉数与会。是次会议上,董事长郑亚光发表题为《风雨之后见彩虹》的讲话。他表示,绿大地当前工作的重中之重是在省委、省政府等的领导下,维持公司稳定,市场稳定。 “风雨过后,阳光普照大地,尽管道路泥泞,我们勇往直前。”郑亚光如是说道。
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