年终红包到了手，自然要算计算计如何花。随手挥霍了自然痛快一时，不过却不是什么明智之举。对于不少职场人士来说，年终奖是一年中最大的一笔收入，如何支配确实是个大学问。
    如今理财是个热门话题，年终奖自然也逃不开“理财”二字，本期《财道》就请来专业理财师，为各位读者的年终奖谱写一个理财“三步曲”，让年终奖也走上升值之路。

　　第一步 总结当年投资经验

　　年终奖到了手，先别急着考虑怎么花。一个理性的投资者，这时应先总结一下2010年投资心得。北京银行财富中心零售业务客户经理王薇介绍，2010年投资过后，我们首先应该计算投资的总体年化收益，和自己预期的收益进行比较，如果实际收益低于预期收益，考虑调低预期收益或用年终奖来增加高收益产品的比例。
　　不过，在这个过程中，投资者仍然应该考虑自身的风险承受能力，不可盲目追求高收益。如果实际收益高于预期，则应该考虑高收益的背后，到底是市场繁荣的推动还是所选择的投资产品风险过高，如果是后者，则应该适当增加稳健收益类产品的比例。
　　“通常来得容易的财富反而最不重视，将它看做一笔意外之财。然而年终奖同样是辛苦一年的劳动回报，应把它放在全年的家庭收入里面来看待。”王薇介绍，年终奖通常金额较大，年末一次性发放，迅速降临的大金额，最容易让人产生自我膨胀和消费冲动，从而陷入“心理误区”。年终奖并非“天上掉馅饼”，因此每个家庭都有必要借机审视一下全年的家庭财务状况，评价一下家庭全年的收支是否平衡，尽量避免亏空，最好能有所节余，切忌一次性挥霍或者认为年终奖是意外之财，可以放手一搏，盲目投资于高风险产品。

    第二步 年终奖投资需算好比例

　　年终奖中的多大部分做投资最合适？比例太小，对于整体投资影响不大；比例太高，又影响使用年终奖购物的快感。王薇表示，年终奖的投资比例要因人而异，而确定投资比例前，应该先计算几项费用。
    “首先要留足节日红包、年货采购费、当年保险费、子女学杂费等基本费用。”王薇介绍，年终奖理财中最基本的原则，是要将奖金扣除节日必需的开销和来年待缴的各种费用，其中通常包括：给父母的赡养费、给小孩的压岁钱、购置礼品和年货的费用、节日旅游的经费、来年马上要缴的保险费、托儿费、学杂费、房租等等。一般情况下年终奖扣除以上费用之后， 70%左右可以用于投资，至于具体是多少，就要依每个家庭的具体经济情况而定了。
　　王薇表示，投资者应总结家庭资产负债情况，制作收支损益表，了解自身资产负债状况并确立家庭的投资目标。投资目标可以分为短期套利、长期投资(购车、子女教育等)、调整现有投资结构等，确定好家庭的投资能力、风险承受能力后，才能够确定具体的投资比例。
 
    第三步 确定年终奖理财结构

　　确定投资比例后，就要开始分配年终奖投资理财的结构。“鸡蛋不要放在一个篮子里”的传统原则，在年终奖投资中也适用，由于每一个家庭的情况不同，因此也没有绝对最好的理财机构。不过，在保险、股票、基金、贵金属这些最常见的投资方式中，总有一种组合可以满足投资者的预期收益要求。
    “保险产品的风险最低，兼有保障和投资双重功能，适合于上有老、下有小，相对家庭负担较重的夹心族。”王薇介绍，每年固定拿出几千元购买万能险或分红险，既可以为未来养老储备更多的资金，也可增加保障，防范意外事件为家庭带来的冲击，非常适合保障不足的家庭：“当然保险的主要投资目的是稳健增值和保障，它的收益是很有限的。”
　　而作为投资主力的股票基金，则更适合年轻人投入，毕竟收益大的同时，基金股票的风险也被放大，并不适合短期投资，王薇建议家庭负担较轻的年轻白领可以将投资重心放在这类产品上，“千万不要认为年终奖是意外之财，就盲目投资到高风险产品，这是错误的投资方式。”
　　而在牛年牛气冲天的黄金，也成为不少网友年终奖理财的青睐之物，再加上“生肖金条”等话题性产品的热销，更带动了黄金的投资热。王薇表示，在股市不稳定的前提下，黄金这种公认的保值产品成了投资热点。但在购买黄金之前，投资者需要考虑目的是收藏还是投资，目前市面上发行了很多具备收藏价值的贺岁金条、纪念金币等，题材涉及奥运会、新中国成立60周年、世博会等，只要是正规渠道发行的金银藏品，还是具备收藏价值的。以收藏为目的的投资者可以不必过于关注短期金价的变动，而更应以其稀缺性、流通性等因素观察其未来的升值潜力；而对于打算投资实物金或纸黄金的理财者来说，现在的金价处于均衡偏高的位置，投资者应该谨慎介入。从长远来看，如今的金价并不算高估，但是仅就短期投资来看，现在的价格确实具有很大的短期投资风险，并不算好的投资时机。
　　“理财结构没有最好，只有最适合。”王薇表示，每一种投资产品都有其优缺点，关键还是找好适合自己的配比方式，走好年终奖理财的“三步曲”，自然能够选出适合自己的理财方案。

    不同年终奖 理财各有方

　　无论是刚刚入职，还是工作多年，年终奖利用好都将有助于个人财务的完善。理财师也针对不同收入、不同情况的人群，给出了相应的投资建议。

    刚刚入职不久，平时基本月光的工薪一族
　　代表人物：小付，IT行业，工作1年，无车无房，年终奖约5000元
　　月光族最重要的理财原则是控制消费欲望，改变消费习惯和观念。鉴于这类人群控制力较差，容易产生消费冲动，对资金没有规划。建议销掉或降低信用卡额度来抑制提前消费。又因为这类人群入职不久，薪酬相对不多，但因为年轻，具备一定的风险承受能力，所以建议在工资卡中做基金定期定投，一方面积少成多，分散风险，另一方面可以起到强制储蓄，抑制消费的作用。

　　有一定工作经验，有一定积蓄和理财经验的“夹心层”
　　代表人物：张天白，金融行业，工作5年，无车无房，年终奖3万元
　　这部分人群已经积累了一定的投资资产，年终奖的金额也不低，主要应该总结过去一年的投资经验，找到资产配置中不均衡的部分，用年终奖加以平衡和调整。另外，这样的人群往往正进入家庭的建立期，要注意量入节出，积攒房贷首付。同时要考虑为家庭主要经济支柱购买保险。因此，这个时期的家庭应该选择风险较小，流动性好的投资产品，比如债券基金、短期银行理财等。

　　工作多年，有房贷、车贷等贷款的人群
　　代表人物：周兵，外企工作10年，已购车、房，每月还贷约4000元，年终奖5万元
　　这类人群已经进入家庭生命周期中的成长期，房贷车贷是主要负担，而子女教育是主要目标，在投资过程中首先注意留足子女教育储备金，剩余的资金在综合当时的利率水平、政策倾向和投资水平考虑是否优先还贷。
　　年终奖是否用于提前还贷，要考虑家庭的投资能力、金融政策和市场利率水平，银行贷款利率一般只在每年1月1日调整一次。而现在已经过了1月1日，也就是说，今年归还贷款时仍会按照2009年的低利率计算，暂时不用考虑加息为其家庭带来的负担；如果2010年进行几次调息的话可在次年考虑申请提前还贷。另外，如果家庭投资水平不高，仅仅靠定期或活期存款，其利息收益肯定无法覆盖贷款利息，不如提前还贷。相反，如果善用投资工具，可考虑将家庭结余投资稍具风险、但收益较为可观的产品，在较低的利率水平和较优惠的政策支持下，相信投资收益可以覆盖贷款利息支出。