上一波银行再融资潮刚刚淡出投资者视野，工商银行于昨晚突然抛出450亿元再融资方案。
　　略微出乎意料，中国工商银行（下称“工商银行”）昨晚突然宣布，将通过A+H配股融资不超过450亿元人民币。

　　配股时间或在11月

　　工商银行于昨晚发布公告称，该行董事会昨日已召开董事会通过A+H配股最多募资450亿元人民币的方案。具体而言，本次配股按每10股配售不超过0.6股的比例向全体股东配售，A股和H股配股比例相同。
　　若以该行截至7月28日的总股本3340.18亿股为基数测算，则可配股不超过200.41亿股，其中：A股可配不超过150.57亿股，H股可配股不超过49.83亿股。
　　本次配股募集的约450亿元资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充本行的资本金。
　　另据新华海外财经昨晚援引知情人士的话称，工商银行配股初步时间表已暂定在11月份进行。
　　值得关注的是，上述报道还称，工商银行还将发行总额为220亿元的次级债，在充实资本金的基础上，用以替换2005年发行并即将在8月份到期的相同金额次级债券。
　　就其他信息而言，根据工商银行公告，该行本次A股配股采用代销的方式，H股配股采用包销的方式。
　　工商银行董事会当天还通过了关于A股和H股配股前公司滚存未分配利润的处置议案，在此次配股配股完成后，该行配股完成前的滚存未分配利润由本次配股完成后的全体股东依其持股比例共同享有。
　　目前，上述配股议案尚需分别提交该行股东大会、A股类别股东会议、H股类别股东会议和相关有权机构审议批准后方可实施。

　　三大行总计融资2450亿

　　据早报记者测算，随着工行的配股规模初步确定，工、中、建三大行的再融资规模将达到1800亿元，若加上中行、工行发行的可转债在内，三大行的再融资规模共计2450亿元人民币。
　　具体而言，中国建设银行已确定的再融资计划为A+H配股融资不超过750亿元人民币；中国银行的再融资计划除了在A股发行400亿元可转债外，还将通过A+H配股融资不超过600亿元人民币；此前，工商银行已通过在A股发行250亿元可转债的计划。
　　不过，从中央汇金投资有限责任公司（下称中央汇金）表态支持建行和中行配股看，汇金支持工商银行配股似乎亦不是悬念。
　　目前，中央汇金持有工商银行、中国银行和建设银行的股份分别达35.42%、67.53%、57.09%。汇金曾先后两次发布公告表态，将积极支持并参与三行有序补充资本，并明确将参与建行和中行的配股。
　　此前媒体报道称，汇金计划全额参与配股。
　　这一方面可保障银行的再融资计划，满足银行补充资本的要求。另一方面，也可保证国有资产对工行的绝对控股，不会摊薄其控股比例。
　　从市场反应看，汇金是否参与大行再融资，将决定市场投资者的信心。6月2日，中行确定发行400亿元可转债，但汇金并未参与。结果在上交所交易的6月18日首日即告破发。
　　7月2日，中行再发公告宣布A+H配股融资方案。7月5日，中行公告大股东汇金将以现金认购其配股股份，结果其A股6日上涨3.26%。
　　按照目前三大行拟融资规模和汇金持股比例，汇金全额认购三大行的配股将共耗资992.745亿元，其中，认购工商银行、建设银行和中国银行将分别耗资159.39亿元、428.175亿元和405.18亿元。
　　据新华海外财经援引知情人士消息的报道，中央汇金公司打算在中国农业银行股票发行结束后，分批在银行间市场发行至少1200亿元的债券，所募集的部分资金将用于三大行的A+H股配股。