紧随农行之后，光大银行迅速起航的IPO (首次公开发行)今日将在证监会发审委审核(俗称“上会”)，若不出意外其IPO申请将顺利通过。
　　对比农业银行本月14日刚刚完成的IPO，光大银行的定价也备受关注，从目前的市况看，其最终定价很可能在3元以下。兴业证券分析师吴畏认为，光大银行的盈利能力和资产质量在已上市的同类银行中并无优势可言，3- 3.3元的发行价吸引力不大，光大证券某银行业研究员也认为“光大银行的发行价定在2.7-2.8元的可能性更大”。
　　根据招股说明书计算，光大银行资本金额约为702亿元，如在A股顺利募集200亿元，资本充足率将提升近3个百分点，达到13%左右。

　　发行规模主动缩减30亿股

　　就在中国证监会公告光大银行本月26日上会的当晚，光大银行召开新闻发布会，其董事局主席唐双宁表示，在制定发行方案的过程当中，光大高度重视对市场的影响，为减少公司IPO对市场的影响，首先是在发行规模上主动让步。按照光大银行原定的发行方案，将发行不超过100亿股A股，不过此次IPO中，在保证发行成功的基础上，主动将发行规模减少到不超过70亿股，减少了30亿股。
　　唐双宁还表示，为减轻发行对二级市场的压力，光大银行此次IPO还设置了战略配售机制，初步确定战略配售30亿股，在减轻二级市场压力的同时，为战略合作伙伴提供投资机会。此外，参照农行和工行发行的经验，光大银行IPO也设置了绿鞋机制，初步安排不超过9亿股的战略配售选择权，约占发行规模的15%。
　　光大银行的IPO在资本市场迅速吸引了多方的关注。来自券商研究员的普遍观点是，光大银行将毫无悬念顺利过会，由于目前只发行A股，发行速度也将快于前不久A +H发行的农业银行，最快将于8月上旬登陆上交所。

　　资产质量无优势

　　目前市场最关注的光大银行发行价格，由于前有农行上市，后有大行再融资排队，使得光大银行的定价压力更大，最终可能定在3元以下。
　　兴业证券分析师吴畏认为，“光大银行的发行价应高于农业银行的发行价，预计光大银行的发行价将处于3—3.3元/股，融资总规模在185亿—210亿元之间”。不过吴畏同时也指出，“光大银行的主要问题在于公司的盈利能力不强，去年年报的净息差仅有1.95%，低于目前上市银行的最低水平；而光大银行在2009年末的不良贷款率为1.25%，高于中型股份制银行的平均水平。对于投资者而言3—3.3元/股的定价并不会产生很大的吸引力”。
　　光大证券某银行业研究员也认为，光大银行的资产质量比农业银行要好很多，不过从光大银行维稳市场的表态看，总融资规模应该不会超过200亿元。按此推算，其发行价应为2.7-2.8元，对应光大银行发行后摊薄总股本11倍PE和1.5倍PB，与已上市的中信银行、华夏银行等同类银行在同一水平线上。
　　西南证券分析师付立春也认为，光大银行IPO发行价在3元左右。

　　再发H股理由不充分

　　根据光大银行发布的招股说明书(申报稿)，此次发行只在A股发行，有别于农业银行A +H股的发行方案。光大银行及其大股东光大集团有关负责人此前也曾在不同场合表示“暂时不会考虑光大银行H股上市的方案”。不过此次A股上市取得突破性进展后，有关“光大银行将在A股上市后马上启动H股发行计划”的传闻又一次在坊间引起热议，而光大银行目前尚未就此问题公开进行表态，更令光大银行赴港上市显得扑朔迷离。
　　有券商分析师表示，从光大集团的角度看，将光大银行推向香港市场是大势所趋；不过目前光大集团旗下已有一家子公司光大控股在H股市场上市，相信如何进行集团内部的资产整合将是摆在光大集团和其上市子公司面前的重大问题。而且，如在A股顺利募集200亿元，光大资本充足率将提升到13%左右，再去港股发行的理由就不够充分了。